Сравнение ASH vs EMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EMN прибылен с P/E 20.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 1.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ASH — 10.05, у EMN — 10.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как EMN показывает рентабельность 6.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASH — 0.79, у EMN — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASH | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 20.19 | |
| P/B | 1.37 | 1.34 | |
| P/S | 1.42 | 0.94 | |
| PEG | 0.00 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 10.05 | 10.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -37.54% | 6.77% | |
| ROA | -15.69% | 2.62% | |
| Валовая маржа | 25.21% | 19.77% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 9.35% | |
| Чистая маржа | -39.03% | 4.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 1.47 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 4.73% | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 95.49% | |
| EPS | $-15.42 | $3.50 | |
| Балансовая стоим. | $40.75 | $53.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ASH: скоринг 55/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASH — 52.2, EMN — 42.8. Обе акции находятся в одной зоне. ASH торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как EMN ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), EMN — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EMN — 1.23, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.21 | 42.77 | |
| Stochastic %K | 72.77 | 25.31 | |
| CCI (20) | 46.04 | -121.57 | |
| MFI | 59.94 | 56.46 | |
| Williams %R | -27.23 | -74.69 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | -0.57 | |
| Momentum (10) | 1.40 | -5.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 14.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | +4.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 93.06 | 155.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 1.23 | |
| ATR % | 3.98% | 3.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.33 | |
| RS Rating | 47.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -14.71 | -15.36 | |
| BB ширина | 15.71 | 12.66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как EMN генерирует прибыль (474 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, EMN — 424 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASH | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 8,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 474 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-18.37 | $4.13 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 970 млн $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 424 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, EMN — 4.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASH — 13 лет, EMN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASH | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 4.73% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $1.68 | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 95.49% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.60% | -9.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), EMN — в ноябре (+5.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2.44%), EMN — сентябрь (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASH: +5.31% против +4.87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Eastman Chemical Company?
У кого выше рентабельность — ASH или EMN?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и Eastman Chemical Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Eastman Chemical Company?
Какая акция лучше по технике — ASH или EMN?
Что лучше купить — ASH или EMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией