Сравнение ASH vs ECL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ECL прибылен с P/E 33.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1.42 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASH — 1.37, у ECL — 7.01. EV/EBITDA ASH — 10.05, у ECL — 23.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как ECL показывает рентабельность 21.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASH — 0.79, у ECL — 0.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ECL ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASH | ECL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 33.30 | |
| P/B | 1.37 | 7.01 | |
| P/S | 1.42 | 4.25 | |
| PEG | 0.00 | 82.25 | |
| EV/EBITDA | 10.05 | 23.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -37.54% | 21.70% | |
| ROA | -15.69% | 8.41% | |
| Валовая маржа | 25.21% | 44.29% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 17.49% | |
| Чистая маржа | -39.03% | 12.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 0.91 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 0.99 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 36.92% | |
| EPS | $-15.42 | $7.47 | |
| Балансовая стоим. | $40.75 | $35.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ASH: скоринг 55/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASH — 52.2, ECL — 37.4. Обе акции находятся в одной зоне. ASH торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как ECL ниже этой средней (-5.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ASH выше SMA 200 (+1.4%), ECL — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу ASH. ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), ECL — 36.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ECL — 0.66, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | ECL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.21 | 37.44 | |
| Stochastic %K | 72.77 | 24.25 | |
| CCI (20) | 46.04 | -99.89 | |
| MFI | 59.94 | 26.05 | |
| Williams %R | -27.23 | -75.75 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | -0.57 | |
| Momentum (10) | 1.40 | -14.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 36.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | -2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | -5.75% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | -8.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 93.06 | 117.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.66 | |
| ATR % | 3.98% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.42 | |
| RS Rating | 47.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -14.71 | -19.60 | |
| BB ширина | 15.71 | 11.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, ECL — 16,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как ECL генерирует прибыль (2,08 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, ECL — 1,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASH | ECL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 16,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 2,08 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-18.37 | $7.33 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 2,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 1,90 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, ECL — 1.11%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASH — 13 лет, ECL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASH | ECL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $1.46 | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 36.92% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.60% | -5.62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), ECL — в ноябре (+5.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2.44%), ECL — сентябрь (-2.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ECL: +9.56% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Ecolab Inc.?
У кого выше рентабельность — ASH или ECL?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и Ecolab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Ecolab Inc.?
Какая акция лучше по технике — ASH или ECL?
Что лучше купить — ASH или ECL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией