Сравнение ASH vs CTVA

Тикер 1

Тикер 2

ASH23

20CTVA

Ashland Inc. (ASH) и Corteva, Inc. (CTVA) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CTVA крупнее в 20.5× (52,88 млрд $ vs 2,58 млрд $). Убыточность ASH (P/E -3.63) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CTVA показывает P/E 45.61. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как CTVA показывает рентабельность 4.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность ASH составляет 2.96%, у CTVA — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ASH набирает 55 из 100 по техническому скорингу, CTVA — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ashland Inc.

ASHNYSE

56,26 $+0,27 $ (+0,48%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,58 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.8

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Corteva, Inc.

CTVANYSE

79,07 $+0,27 $ (+0,34%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 52,88 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

ASHCTVA

Фундаментальный анализ

ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CTVA прибылен с P/E 45.61. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1.42 против 2.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASH — 1.37, у CTVA — 2.18. EV/EBITDA ASH — 10.05, у CTVA — 15.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как CTVA показывает рентабельность 4.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASH — 0.79, у CTVA — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASHCTVA

Показатель	ASH	CTVA
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	45.61
P/B	1.37	2.18
P/S	1.42	2.95
PEG	0.00	10.69
EV/EBITDA	10.05	15.80
Рентабельность
ROE	-37.54%	4.67%
ROA	-15.69%	2.72%
Валовая маржа	25.21%	46.81%
Операц. маржа	4.31%	16.26%
Чистая маржа	-39.03%	6.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.14
Текущая ликв.	3.06	1.47
Быстрая ликв.	1.78	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	0.90%
Коэфф. выплат	-10.76%	41.31%
EPS	$-15.42	$1.73
Балансовая стоим.	$40.75	$36.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASH: скоринг 55/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASH — 52.2, CTVA — 42.3. Обе акции находятся в одной зоне. ASH торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как CTVA ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), CTVA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTVA — 0.30, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASHCTVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASH	CTVA
Осцилляторы
RSI (14)	52.21	42.31
Stochastic %K	72.77	14.67
CCI (20)	46.04	-103.16
MFI	59.94	49.44
Williams %R	-27.23	-85.33
MACD гистограмма	0.17	-0.36
Momentum (10)	1.40	-0.03
Тренд
ADX	14.29	14.76
Цена vs EMA 9	+1.04%	-1.78%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-2.32%
Цена vs SMA 50	+3.14%	-2.69%
Цена vs SMA 200	+1.39%	+9.32%
Объём
CMF	-0.22	-0.05
Volume Ratio	93.06	82.91
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.30
ATR %	3.98%	2.34%
Sharpe (1г)	0.29	0.49
RS Rating	47.00	58.00
52w от хая	-14.71	-7.66
BB ширина	15.71	8.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как CTVA генерирует прибыль (1,09 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, CTVA — 2,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASH	CTVA
Выручка	1,82 млрд $	17,40 млрд $
Чистая прибыль	-845 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$-18.37	$1.61
Операц. Cash Flow	94 млн $	3,41 млрд $
Free Cash Flow	-4 млн $	2,81 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, CTVA — 0.90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASH — 13 лет, CTVA — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ASH	CTVA
Див. доходность	2.96%	0.90%
Годовые дивиденды	$0.83	$0.36
Коэфф. выплат	-10.76%	41.31%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.60%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), CTVA — в январе (+4.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2.44%), CTVA — сентябрь (-2.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTVA: +19.06% против +5.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASH

+0.1

-0.8

+1.8

+4.6

+0.0

+1.2

-0.3

-2.4

+0.0

+3.3

-1.3

CTVA

+4.8

+1.8

+1.5

+1.1

+0.8

+1.6

+0.9

+1.1

-2.4

+3.1

+3.5

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Corteva, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ASH или CTVA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASH — -37.54%, CTVA — 4.67%. Преимущество у CTVA.

Какие дивиденды у Ashland Inc. и Corteva, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASH — 2.96%, CTVA — 0.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Corteva, Inc.?

Выручка ASH за TTM — 1,82 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. CTVA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ASH или CTVA?

Технический скоринг: ASH — 55/100, CTVA — 36/100. ASH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASH или CTVA?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу ASH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией