Сравнение ASH vs CF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CF оценён рынком дешевле: 8,46 против 67,06 у ASH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ASH: 1,90 vs 2,27 у CF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1,88 против 3,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CF оценён ниже: 4,74 vs 12,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CF составляет 40,41%, что превышает показатель ASH (2,77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CF впереди: 27,12% против 2,82% у ASH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0,79, CF — 0,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASH | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 67,06 | 8,46 | |
| P/B | 1,88 | 3,06 | |
| P/S | 1,90 | 2,27 | |
| PEG | 0,47 | 0,11 | |
| EV/EBITDA | 12,67 | 4,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,77% | 40,41% | |
| ROA | 1,14% | 13,90% | |
| Валовая маржа | 29,35% | 42,54% | |
| Операц. маржа | 7,33% | 38,12% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 27,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,79 | 0,63 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 4,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,89 | 4,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,18% | 1,75% | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 14,96% | |
| EPS | $1,13 | $13,67 | |
| Балансовая стоим. | $40,65 | $58,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASH сильнее: 68/100 против 35/100 у CF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASH составляет 73,9 (зона перекупленности), у CF — 42,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASH выше на 16,3%, CF — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ASH — 29,0 (выраженный тренд), CF — 21,2 (слабый тренд). CF менее волатилен — бета -0,96 против 1,00 у ASH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,94 | 42,41 | |
| Stochastic %K | 85,74 | 23,91 | |
| CCI (20) | 160,47 | -145,73 | |
| MFI | 73,06 | 37,49 | |
| Williams %R | -14,26 | -76,09 | |
| MACD гистограмма | 0,40 | -1,38 | |
| Momentum (10) | 10,05 | -10,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,99 | 21,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,80% | -3,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,02% | -4,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,29% | -0,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,94% | +10,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 290,47 | 105,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | -0,96 | |
| ATR % | 3,30% | 3,96% | |
| Sharpe (1г) | 1,02 | 0,86 | |
| RS Rating | 77,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -2,30 | -19,45 | |
| BB ширина | 16,46 | 12,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASH — 1,82 млрд $, CF — 7,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CF: +19,30% г/г vs -13,70%. ASH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: CF зарабатывает 1,46 млрд $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, CF — 1,80 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASH | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 7,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | +19.30% | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +19.50% | — |
| EPS (TTM) | -$18,37 | $8,98 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 2,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 1,80 млрд $ |
Дивиденды
ASH и CF — дивидендные акции. Доходность: ASH — 2,18%, CF — 1,75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, CF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASH — 146,15%, CF — 14,96%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASH | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,18% | 1,75% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $1,60 | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 14,96% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,60% | 5,92% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASH приходится на мае (+5,25%), а CF — на июле (+5,44%). Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2,44%), для CF — октябрь (-3,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13,75% против +7,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или CF Industries Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ASH или CF?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и CF Industries Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или CF Industries Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ASH или CF?
Какая акция лучше по технике — ASH или CF?
Что лучше купить — ASH или CF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией