Сравнение ASH vs AXTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AXTA прибылен с P/E 16.64. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AXTA оценён ниже: 1.20 против 1.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASH — 1.37, у AXTA — 2.54. EV/EBITDA AXTA — 8.54, у ASH — 10.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как AXTA показывает рентабельность 15.85%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASH — 0.79, у AXTA — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASH | AXTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 16.64 | |
| P/B | 1.37 | 2.54 | |
| P/S | 1.42 | 1.20 | |
| PEG | 0.00 | -1.00 | |
| EV/EBITDA | 10.05 | 8.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -37.54% | 15.85% | |
| ROA | -15.69% | 4.88% | |
| Валовая маржа | 25.21% | 32.20% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 14.03% | |
| Чистая маржа | -39.03% | 7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 1.30 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 2.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 0.00% | |
| EPS | $-15.42 | $1.73 | |
| Балансовая стоим. | $40.75 | $11.55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ASH — 52.2, AXTA — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. ASH и AXTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ASH выше SMA 200 (+1.4%), AXTA — ниже (-4.4%). Долгосрочный тренд в пользу ASH. ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), AXTA — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AXTA — 1.18, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | AXTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.21 | 53.07 | |
| Stochastic %K | 72.77 | 70.00 | |
| CCI (20) | 46.04 | -0.04 | |
| MFI | 59.94 | 50.48 | |
| Williams %R | -27.23 | -30.00 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 1.40 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 13.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +2.58% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | +2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | -4.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 93.06 | 102.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 1.18 | |
| ATR % | 3.98% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.34 | |
| RS Rating | 47.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -14.71 | -19.54 | |
| BB ширина | 15.71 | 11.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, AXTA — 5,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как AXTA генерирует прибыль (378 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, AXTA — 453 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASH | AXTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 5,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 378 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-18.37 | $1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 649 млн $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 453 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASH обеспечивает 2.96% годовой доходности, AXTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AXTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASH | AXTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | — | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.60% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), AXTA — в ноябре (+4.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2.44%), AXTA — сентябрь (-4.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASH: +5.31% против +0.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Axalta Coating Systems Ltd.?
У кого выше рентабельность — ASH или AXTA?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и Axalta Coating Systems Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Axalta Coating Systems Ltd.?
Какая акция лучше по технике — ASH или AXTA?
Что лучше купить — ASH или AXTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией