Сравнение ARSA vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. ZAYM прибылен, P/E составляет 3.82. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ZAYM дешевле: 0.65 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZAYM — 0.99, у ARSA — 4.89. ZAYM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как ZAYM показывает рентабельность 25.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARSA — 0.09, у ZAYM — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARSA | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 3.82 | |
| P/B | 4.89 | 0.99 | |
| P/S | 13.54 | 0.65 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 25.98% | |
| ROA | — | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| EPS | $-0.01 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $144.59 | |
Технический анализ
ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, ARSA — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZAYM выше на 3.6%, ARSA — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZAYM стабильнее (0.27 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает ZAYM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 58.45 | |
| CCI (20) | -56.60 | 42.46 | |
| MFI | 71.89 | 83.41 | |
| Williams %R | -54.35 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.27 | |
| ATR % | 3.16% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.34 | |
| RS Rating | 16.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -8.87 | |
| BB ширина | 6.95 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против +6.65% у ZAYM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как ZAYM генерирует прибыль (4,35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARSA | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.04% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARSA — 1.49%, ZAYM — 16.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для ZAYM — феврале (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Займер?
У кого выше рентабельность — ARSA или ZAYM?
Какие дивиденды у Арсагера и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Займер?
Какая акция лучше по технике — ARSA или ZAYM?
Что лучше купить — ARSA или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией