Сравнение ARSA vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. VTBR прибылен, P/E составляет 2.35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VTBR дешевле: 1.12 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0.40 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. VTBR генерирует прибыль с ROE 17.19%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VTBR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.24, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 2.35 | |
| P/B | 4.89 | 0.40 | |
| P/S | 13.54 | 1.12 | |
| PEG | — | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 17.19% | |
| ROA | — | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| EPS | $-0.01 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $157.38 | |
Технический анализ
VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, ARSA — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), ARSA — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 14.81 | |
| CCI (20) | -56.60 | -107.64 | |
| MFI | 71.89 | 59.38 | |
| Williams %R | -54.35 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.54 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | — | |
| ATR % | 3.16% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | — | |
| RS Rating | 16.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -9.17 | |
| BB ширина | 6.95 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против -2.17% у VTBR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VTBR зарабатывает 502,10 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | ARSA | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +4.52% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $28.37 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARSA — 1.49%, VTBR — 27.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24.57%, VTBR — +637.81%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| Лет выплат | 7.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для VTBR — апреле (+4.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — ARSA или VTBR?
Какие дивиденды у Арсагера и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Банк ВТБ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или VTBR?
Что лучше купить — ARSA или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией