Сравнение ARSA vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. USBN прибылен, P/E составляет 8.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) USBN дешевле: 0.36 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. USBN генерирует прибыль с ROE 4.08%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. USBN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.80, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 8.72 | |
| P/B | 4.89 | 0.36 | |
| P/S | 13.54 | 0.66 | |
| PEG | — | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 4.08% | |
| ROA | — | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 273.80% | |
| EPS | $-0.01 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $0.32 | |
Технический анализ
USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ARSA — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), USBN — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. USBN торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как ARSA ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. USBN выше SMA 200 (+8.0%), ARSA — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), USBN — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 73.11 | |
| CCI (20) | -56.60 | 151.29 | |
| MFI | 71.89 | 66.18 | |
| Williams %R | -54.35 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | — | |
| ATR % | 3.16% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | — | |
| RS Rating | 16.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -10.07 | |
| BB ширина | 6.95 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против -3.81% у USBN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: USBN зарабатывает 4,71 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -12.23% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
ARSA выплачивает дивиденды с доходностью 1.49% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, USBN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARSA | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | — | 273.80% | |
| Лет выплат | 7.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для USBN — августе (+9.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для USBN — ноябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +21.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — ARSA или USBN?
Какие дивиденды у Арсагера и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Банк УРАЛСИБ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или USBN?
Что лучше купить — ARSA или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией