Сравнение ARSA vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SFIN прибылен с P/E 2.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARSA оценён ниже: 13.54 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SFIN дешевле: 0.72 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. SFIN генерирует прибыль с ROE 32.18%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARSA — 0.09, SFIN — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 2.32 | |
| P/B | 4.89 | 0.72 | |
| P/S | 13.54 | 17.99 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 32.18% | |
| ROA | — | 30.83% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 801.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 72.66% | |
| Коэфф. выплат | — | 42.79% | |
| EPS | $-0.01 | $402.01 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $1287.08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARSA: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, SFIN — 24.9. ARSA в зоне нейтральная зона, а SFIN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). SFIN демонстрирует выраженный тренд, а ARSA — нет. Волатильность: бета SFIN — 0.57, ARSA — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 24.88 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 3.42 | |
| CCI (20) | -56.60 | -138.94 | |
| MFI | 71.89 | 39.94 | |
| Williams %R | -54.35 | -96.58 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -31.25 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -230.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 44.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -8.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -13.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -13.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 20.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.57 | |
| ATR % | 3.16% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.28 | |
| RS Rating | 16.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -59.66 | |
| BB ширина | 6.95 | 40.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +26.40%, SFIN — -52.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SFIN зарабатывает 20,84 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | -52.23% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +50.94% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $402.01 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 87,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 87,51 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARSA платит 1.49%, SFIN — 72.66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, SFIN — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24.57%, SFIN — +58.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 72.66% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $172.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 42.79% | |
| Лет выплат | 7.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 58.40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), SFIN — в феврале (+8.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для SFIN — декабрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +14.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — ARSA или SFIN?
Какие дивиденды у Арсагера и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или ЭсЭфАй?
Какая акция лучше по технике — ARSA или SFIN?
Что лучше купить — ARSA или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией