Сравнение ARSA vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SFIN прибылен с P/E 1,81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) SFIN дешевле: 0,45 против 4,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0,36%), что говорит об убыточности. SFIN генерирует прибыль с ROE 25,49%. По этому критерию преимущество однозначно.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368,33 | 1,81 | |
| P/B | 4,89 | 0,45 | |
| P/S | 13,54 | -2,29 | |
| PEG | — | 0,03 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,36% | 25,49% | |
| ROA | — | 25,41% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0,99% | -130,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | — | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 66,89% | |
| Коэфф. выплат | — | 51,75% | |
| EPS | -$0,01 | $332,38 | |
| Балансовая стоим. | $1,72 | $1287,08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SFIN: скоринг 82/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARSA — 50,0, SFIN — 57,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARSA на 3,9%, SFIN на 12,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARSA — 38,1 (выраженный тренд), SFIN — 33,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета ARSA — 0,77, SFIN — 1,39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,04 | 57,86 | |
| Stochastic %K | 31,71 | 74,31 | |
| CCI (20) | -1,96 | 63,47 | |
| MFI | 53,91 | 74,92 | |
| Williams %R | -68,29 | -25,69 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 15,23 | |
| Momentum (10) | -0,39 | 126,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,11 | 33,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,60% | +1,67% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,13% | +9,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,90% | +12,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,00% | -34,77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,36 | |
| Volume Ratio | 85,62 | 88,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 1,39 | |
| ATR % | 4,68% | 8,01% | |
| Sharpe (1г) | -1,25 | -0,27 | |
| RS Rating | 29,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -41,37 | -68,44 | |
| BB ширина | 37,20 | 67,90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +7,60%, SFIN — -9,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SFIN зарабатывает 20,84 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | -9.50% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -8.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $402,01 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 87,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 87,51 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 66,89% годовой доходности, ARSA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, SFIN — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24,57%, SFIN — +58,40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 66,89% | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | $172,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 51,75% | |
| Лет выплат | 7 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 58,40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9,60%), SFIN — в феврале (+8,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-6,28%), для SFIN — декабрь (-4,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +22,83% против +5,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — ARSA или SFIN?
Какие дивиденды у Арсагера и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или ЭсЭфАй?
Какая акция лучше по технике — ARSA или SFIN?
Что лучше купить — ARSA или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией