Сравнение ARSA vs SBERP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBERP прибылен с P/E 4.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SBERP оценён ниже: 1.46 против 13.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBERP дешевле: 0.82 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. SBERP генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SBERP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.79, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.10 | |
| P/B | 4.89 | 0.82 | |
| P/S | 13.54 | 1.46 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 20.05% | |
| ROA | — | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 10.75% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| EPS | $-0.01 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $369.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SBERP: скоринг 59/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, SBERP — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. SBERP торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как ARSA ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), ARSA — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), SBERP — 12.8 (нет тренда). Волатильность: бета SBERP — 0.52, ARSA — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 56.99 | |
| CCI (20) | -56.60 | 0.88 | |
| MFI | 71.89 | 55.69 | |
| Williams %R | -54.35 | -43.01 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 12.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +0.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +0.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 120.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.52 | |
| ATR % | 3.16% | 1.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.05 | |
| RS Rating | 16.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -2.60 | |
| BB ширина | 6.95 | 3.00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +26.40%, SBERP — +10.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SBERP зарабатывает 1,71 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, SBERP — 2,45 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 4,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 1,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.62% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 3 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 2,45 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARSA платит 1.49%, SBERP — 10.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24.57%, SBERP — +15.02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 10.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| Лет выплат | 7.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), SBERP — в ноябре (+4.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для SBERP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — ARSA или SBERP?
Какие дивиденды у Арсагера и Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — ARSA или SBERP?
Что лучше купить — ARSA или SBERP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией