Сравнение ARSA vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. SBER прибылен, P/E составляет 4.11. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SBER дешевле: 1.47 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBER дешевле: 0.82 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. SBER генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SBER несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.79, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.11 | |
| P/B | 4.89 | 0.82 | |
| P/S | 13.54 | 1.47 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 20.05% | |
| ROA | — | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| EPS | $-0.01 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $369.75 | |
Технический анализ
SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, ARSA — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), SBER — 51.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как ARSA ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), ARSA — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), SBER — 12.7 (нет тренда). По бете SBER стабильнее (0.51 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает SBER защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 52.26 | |
| CCI (20) | -56.60 | -6.48 | |
| MFI | 71.89 | 53.65 | |
| Williams %R | -54.35 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.51 | |
| ATR % | 3.16% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.02 | |
| RS Rating | 16.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -1.66 | |
| BB ширина | 6.95 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против +10.59% у SBER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SBER зарабатывает 1,71 трлн ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.62% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 3 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 2,45 трлн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARSA — 1.49%, SBER — 10.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24.57%, SBER — +15.02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| Лет выплат | 7.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для SBER — ноябре (+4.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — ARSA или SBER?
Какие дивиденды у Арсагера и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Сбер Банк?
Какая акция лучше по технике — ARSA или SBER?
Что лучше купить — ARSA или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией