Сравнение ARSA vs RUSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни ARSA (P/E -1368.33), ни RUSI (P/E -26.97) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B RUSI — 2.20, у ARSA — 4.89. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARSA — 0.09, у RUSI — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARSA | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | -26.97 | |
| P/B | 4.89 | 2.20 | |
| P/S | 13.54 | 12.25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | -8.13% | |
| ROA | — | -7.63% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | -45.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.01 | $-2.47 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $30.31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARSA составляет 40.9 (нейтральная зона), у RUSI — 38.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, RUSI на -11.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), RUSI — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARSA менее волатилен — бета 0.75 против 0.89 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 38.22 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 10.68 | |
| CCI (20) | -56.60 | -121.25 | |
| MFI | 71.89 | 67.37 | |
| Williams %R | -54.35 | -89.32 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 13.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -1.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -4.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -11.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -4.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 21.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.89 | |
| ATR % | 3.16% | 5.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.27 | |
| RS Rating | 16.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -43.23 | |
| BB ширина | 6.95 | 11.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, RUSI — 592,47 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs +26.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ARSA — -761000 ₽, RUSI — -269,51 млн ₽. ARSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, RUSI — 673,64 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARSA | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 592,47 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +65.72% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | -269,51 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $-2.47 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 714,68 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 673,64 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ARSA обеспечивает 1.49% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, RUSI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+10.25%), а RUSI — на феврале (+15.72%). Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), RUSI — май (-6.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +38.78% против +21.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
У кого выше рентабельность — ARSA или RUSI?
Какие дивиденды у Арсагера и ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или RUSI?
Что лучше купить — ARSA или RUSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией