Сравнение ARSA vs RGSS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RGSS прибылен с P/E 11.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RGSS оценён ниже: 0.89 против 13.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RGSS — 1.37, у ARSA — 4.89. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как RGSS показывает рентабельность 11.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARSA — 0.09, у RGSS — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARSA | RGSS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 11.68 | |
| P/B | 4.89 | 1.37 | |
| P/S | 13.54 | 0.89 | |
| PEG | — | 3.89 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 11.77% | |
| ROA | — | 6.50% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 7.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.01 | $0.02 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $0.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 50/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, RGSS — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, RGSS на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), RGSS — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RGSS — 0.45, ARSA — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | RGSS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 46.04 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 63.08 | |
| CCI (20) | -56.60 | 37.21 | |
| MFI | 71.89 | 61.37 | |
| Williams %R | -54.35 | -36.92 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 21.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -0.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -2.41% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -6.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 160.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.45 | |
| ATR % | 3.16% | 1.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.06 | |
| RS Rating | 16.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -24.63 | |
| BB ширина | 6.95 | 6.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +26.40%, RGSS — +7.96%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как RGSS генерирует прибыль (8,77 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, RGSS — -70,82 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARSA | RGSS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 114,53 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +7.96% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 8,77 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.24% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.02 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 5,45 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -70,82 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ARSA обеспечивает 1.49% годовой доходности, RGSS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, RGSS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | RGSS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), RGSS — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), RGSS — апрель (-8.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Росгосстрах?
У кого выше рентабельность — ARSA или RGSS?
Какие дивиденды у Арсагера и Росгосстрах?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Росгосстрах?
Какая акция лучше по технике — ARSA или RGSS?
Что лучше купить — ARSA или RGSS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией