Сравнение ARSA vs RENI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARSA (P/E -1368.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RENI показывает P/E 4.83. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0.44 vs 13.54 у ARSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RENI дешевле: 0.95 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. RENI генерирует прибыль с ROE 19.62%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RENI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.74, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.83 | |
| P/B | 4.89 | 0.95 | |
| P/S | 13.54 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.37 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 19.62% | |
| ROA | — | 3.42% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 9.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 4.74 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 8.98% | |
| Коэфф. выплат | — | 32.29% | |
| EPS | $-0.01 | $19.82 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $101.07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARSA сильнее: 33/100 против 25/100 у RENI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARSA составляет 40.9 (нейтральная зона), у RENI — 41.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, RENI на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), RENI — 16.0 (нет тренда). RENI менее волатилен — бета 0.65 против 0.75 у ARSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 41.86 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 48.82 | |
| CCI (20) | -56.60 | -30.49 | |
| MFI | 71.89 | 46.68 | |
| Williams %R | -54.35 | -51.18 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.19 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 1.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 15.97 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -2.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -10.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 71.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.65 | |
| ATR % | 3.16% | 1.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -2.05 | |
| RS Rating | 16.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -36.15 | |
| BB ширина | 6.95 | 4.33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: RENI зарабатывает 11,04 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, RENI — -7,83 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 120,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | — | — |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 11,04 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $19.82 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | -5,35 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -7,83 млрд ₽ |
Дивиденды
ARSA и RENI — дивидендные акции. Доходность: ARSA — 1.49%, RENI — 8.98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, RENI — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 8.98% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $10.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.29% | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+10.25%), а RENI — на августе (+13.79%). Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для RENI — сентябрь (-8.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +14.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Ренессанс Страхование?
У кого выше рентабельность — ARSA или RENI?
Какие дивиденды у Арсагера и Ренессанс Страхование?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Ренессанс Страхование?
Какая акция лучше по технике — ARSA или RENI?
Что лучше купить — ARSA или RENI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией