Сравнение ARSA vs RENI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARSA (P/E -1368,33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RENI показывает P/E 4,83. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0,44 vs 13,54 у ARSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RENI дешевле: 0,95 против 4,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0,36%), что говорит об убыточности. RENI генерирует прибыль с ROE 19,62%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RENI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,74, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0,09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368,33 | 4,83 | |
| P/B | 4,89 | 0,95 | |
| P/S | 13,54 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,34 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,36% | 19,62% | |
| ROA | — | 3,42% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0,99% | 9,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 4,74 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,03% | |
| Коэфф. выплат | — | 32,29% | |
| EPS | -$0,01 | $19,82 | |
| Балансовая стоим. | $1,72 | $101,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 50/100 и 50/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARSA составляет 51,2 (нейтральная зона), у RENI — 46,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARSA выше на 4,5%, RENI — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARSA — 40,1 (выраженный тренд), RENI — 22,6 (слабый тренд). RENI менее волатилен — бета 0,74 против 0,76 у ARSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,24 | 46,71 | |
| Stochastic %K | 42,47 | 23,40 | |
| CCI (20) | 24,47 | 31,83 | |
| MFI | 60,50 | 62,31 | |
| Williams %R | -57,53 | -76,60 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,44 | |
| Momentum (10) | -0,30 | -1,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,14 | 22,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,77% | -2,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,53% | -1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,51% | -3,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,49% | -15,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 307,52 | 108,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,74 | |
| ATR % | 4,71% | 3,90% | |
| Sharpe (1г) | -1,29 | -2,16 | |
| RS Rating | 32,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -40,94 | -44,05 | |
| BB ширина | 42,46 | 19,94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RENI: +11,60% г/г vs +7,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: RENI зарабатывает 11,04 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, RENI — -7,83 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 120,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +11.60% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 11,04 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +2.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $19,82 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | -5,35 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -7,83 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RENI обеспечивает 4,03% годовой доходности, ARSA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, RENI — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARSA | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,03% | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | $10,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 32,29% | |
| Лет выплат | 7 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+9,60%), а RENI — на августе (+13,85%). Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-6,28%), для RENI — сентябрь (-8,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +22,83% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или Ренессанс страхование?
У кого выше рентабельность — ARSA или RENI?
Какие дивиденды у Арсагера и Ренессанс страхование?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или Ренессанс страхование?
Какая акция лучше по технике — ARSA или RENI?
Что лучше купить — ARSA или RENI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией