Сравнение ARSA vs RDRB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARSA имеет отрицательный P/E (-1368.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RDRB прибылен с P/E 12.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RDRB оценён ниже: 1.29 против 13.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RDRB дешевле: 0.71 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. RDRB генерирует прибыль с ROE 5.85%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RDRB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 9.74, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | RDRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 12.10 | |
| P/B | 4.89 | 0.71 | |
| P/S | 13.54 | 1.29 | |
| PEG | — | -1.28 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 5.85% | |
| ROA | — | 0.54% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 10.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 9.74 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 10.58% | |
| Коэфф. выплат | — | 46.75% | |
| EPS | $-0.01 | $10.16 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $173.88 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARSA: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARSA — 40.9, RDRB — 37.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, RDRB на -6.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), RDRB — 37.8 (выраженный тренд). RDRB демонстрирует выраженный тренд, а ARSA — нет. Волатильность: бета RDRB — 0.16, ARSA — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RDRB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | RDRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 37.57 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 2.50 | |
| CCI (20) | -56.60 | -131.11 | |
| MFI | 71.89 | 40.99 | |
| Williams %R | -54.35 | -97.50 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.25 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -5.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 37.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -2.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -6.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -9.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 155.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.16 | |
| ATR % | 3.16% | 3.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.81 | |
| RS Rating | 16.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -30.43 | |
| BB ширина | 6.95 | 9.68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARSA генерирует 76,91 млн ₽, RDRB — 2,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARSA — +26.40%, RDRB — +6.56%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: RDRB зарабатывает 279,45 млн ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | ARSA | RDRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 2,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +6.56% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 279,45 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.60% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $10.16 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARSA платит 1.49%, RDRB — 10.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, RDRB — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARSA | RDRB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 10.58% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $4.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 46.75% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | -15.34% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.25%), RDRB — в декабре (+9.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для RDRB — сентябрь (-7.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или РДБанк?
У кого выше рентабельность — ARSA или RDRB?
Какие дивиденды у Арсагера и РДБанк?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или РДБанк?
Какая акция лучше по технике — ARSA или RDRB?
Что лучше купить — ARSA или RDRB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией