Сравнение ARSA vs MGKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARSA (P/E -1368.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MGKL показывает P/E 4.66. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MGKL: 0.11 vs 13.54 у ARSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MGKL — 1.91, у ARSA — 4.89. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как MGKL показывает рентабельность 39.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MGKL значительно выше: D/E 4.64 vs 0.09 у ARSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARSA | MGKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.66 | |
| P/B | 4.89 | 1.91 | |
| P/S | 13.54 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | -1.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 39.12% | |
| ROA | — | — | |
| Валовая маржа | — | 7.48% | |
| Операц. маржа | — | 3.27% | |
| Чистая маржа | -0.99% | 2.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 4.64 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 6.16% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.32% | |
| EPS | $-0.01 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $1.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MGKL сильнее: 67/100 против 33/100 у ARSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARSA составляет 40.9 (нейтральная зона), у MGKL — 65.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MGKL выше на 3.0%, ARSA — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MGKL выше SMA 200 (+2.4%), ARSA — ниже (-11.1%). Долгосрочный тренд в пользу MGKL. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), MGKL — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MGKL менее волатилен — бета 0.16 против 0.75 у ARSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | MGKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 65.25 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 94.72 | |
| CCI (20) | -56.60 | 174.15 | |
| MFI | 71.89 | 83.06 | |
| Williams %R | -54.35 | -5.28 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 16.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | +2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | +3.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | +3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | +2.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 306.55 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.16 | |
| ATR % | 3.16% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.18 | |
| RS Rating | 16.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -13.71 | |
| BB ширина | 6.95 | 7.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, MGKL — 32,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MGKL: +180.74% г/г vs +26.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как MGKL генерирует прибыль (724,15 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, MGKL — 2,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARSA | MGKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 32,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +180.74% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 724,15 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +577.46% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.47 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | 2,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | 2,37 млрд ₽ |
Дивиденды
ARSA и MGKL — дивидендные акции. Доходность: ARSA — 1.49%, MGKL — 6.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, MGKL — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | MGKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 6.16% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.32% | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+10.25%), а MGKL — на декабре (+7.65%). Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), MGKL — май (-7.57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или МГКЛ?
У кого выше рентабельность — ARSA или MGKL?
Какие дивиденды у Арсагера и МГКЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или МГКЛ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или MGKL?
Что лучше купить — ARSA или MGKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией