Сравнение ARSA vs MBNK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARSA (P/E -1368.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MBNK показывает P/E 3.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MBNK: 0.70 vs 13.54 у ARSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0.39 против 4.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. MBNK генерирует прибыль с ROE 11.43%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MBNK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.97, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 3.43 | |
| P/B | 4.89 | 0.39 | |
| P/S | 13.54 | 0.70 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 11.43% | |
| ROA | — | 1.91% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 20.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 4.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 7.45% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.22% | |
| EPS | $-0.01 | $384.55 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $3365.82 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARSA составляет 40.9 (нейтральная зона), у MBNK — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, MBNK на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), MBNK — 15.0 (нет тренда). MBNK менее волатилен — бета 0.66 против 0.75 у ARSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 34.67 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 25.24 | |
| CCI (20) | -56.60 | -192.53 | |
| MFI | 71.89 | 38.92 | |
| Williams %R | -54.35 | -74.76 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -1.00 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -27.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 14.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -1.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -3.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 311.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.66 | |
| ATR % | 3.16% | 1.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.42 | |
| RS Rating | 16.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -13.95 | |
| BB ширина | 6.95 | 2.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARSA: +26.40% г/г vs +15.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MBNK зарабатывает 14,44 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | ARSA | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 70,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +15.01% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 14,44 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +63.72% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $384.55 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
ARSA и MBNK — дивидендные акции. Доходность: ARSA — 1.49%, MBNK — 7.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, MBNK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARSA | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 7.45% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $89.31 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.22% | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+10.25%), а MBNK — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-5.41%), для MBNK — октябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или МТС-Банк?
У кого выше рентабельность — ARSA или MBNK?
Какие дивиденды у Арсагера и МТС-Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или МТС-Банк?
Какая акция лучше по технике — ARSA или MBNK?
Что лучше купить — ARSA или MBNK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией