Сравнение ARSA vs DOMRF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARSA (P/E -1368,33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOMRF показывает P/E 3,66. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DOMRF: 1,88 vs 13,54 у ARSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOMRF дешевле: 0,81 против 4,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ARSA отрицательный (-0,36%), что говорит об убыточности. DOMRF генерирует прибыль с ROE 22,22%. По этому критерию преимущество однозначно. ARSA убыточен — чистая маржа -0,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. DOMRF несёт высокую долговую нагрузку — D/E 13,19, тогда как ARSA практически без долга (D/E 0,09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ARSA | DOMRF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368,33 | 3,66 | |
| P/B | 4,89 | 0,81 | |
| P/S | 13,54 | 1,88 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,36% | 22,22% | |
| ROA | — | 1,57% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0,99% | 51,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 13,19 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11,95% | |
| Коэфф. выплат | — | 41,58% | |
| EPS | -$0,01 | $593,69 | |
| Балансовая стоим. | $1,72 | $2610,86 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 41/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARSA составляет 50,0 (нейтральная зона), у DOMRF — 38,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARSA выше на 3,9%, DOMRF — ниже на -5,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARSA — 38,1 (выраженный тренд), DOMRF — 18,3 (нет тренда). Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | DOMRF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,04 | 38,86 | |
| Stochastic %K | 31,71 | 9,66 | |
| CCI (20) | -1,96 | -30,47 | |
| MFI | 53,91 | 44,46 | |
| Williams %R | -68,29 | -90,34 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -2,30 | |
| Momentum (10) | -0,39 | -124,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,11 | 18,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,60% | -4,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,13% | -3,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,90% | -5,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,00% | — | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 85,62 | 98,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | — | |
| ATR % | 4,68% | 3,11% | |
| Sharpe (1г) | -1,25 | — | |
| RS Rating | 30,00 | — | |
| 52w от хая | -41,37 | -14,64 | |
| BB ширина | 37,20 | 16,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, DOMRF — 176,13 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOMRF: +36,30% г/г vs +7,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: DOMRF зарабатывает 88,82 млрд ₽, а ARSA фиксирует убыток (-761000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARSA генерирует 21,39 млн ₽, DOMRF — -613,98 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARSA | DOMRF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 176,13 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +36.30% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 88,82 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +35.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $493,04 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | -606,98 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -613,98 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOMRF обеспечивает 11,95% годовой доходности, ARSA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ARSA платит дивиденды 7 лет подряд, DOMRF — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ARSA — +24,57%, DOMRF — +17,52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ARSA | DOMRF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11,95% | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | $493,76 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,58% | |
| Лет выплат | 7 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 17,52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARSA приходится на августе (+9,60%), а DOMRF — на январе (+9,66%). Слабые месяцы: для ARSA — сентябрь (-6,28%), для DOMRF — июнь (-5,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOMRF: +25,25% против +22,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или ДОМ.РФ?
У кого выше рентабельность — ARSA или DOMRF?
Какие дивиденды у Арсагера и ДОМ.РФ?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или ДОМ.РФ?
Какая акция лучше по технике — ARSA или DOMRF?
Что лучше купить — ARSA или DOMRF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией