Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ARSA vs CARM

Тикер 1

Тикер 2

ARSA22

12CARM

Арсагера (ARSA) из индустрии «Рынки капитала» и ПАО "СмартТехГрупп" (CARM) из индустрии «Потребительское кредитование» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации CARM крупнее в 2,3× (2 млрд ₽ vs 858,05 млн ₽). ARSA имеет отрицательный P/E (-1368,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CARM прибылен с P/E 44,87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ARSA работает в убыток — ROE -0,36%, тогда как CARM показывает рентабельность 0,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CARM обеспечивает 4,33% годовой доходности, ARSA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ARSA сильнее: 55/100 против 28/100 у CARM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ARSA уверенно лидирует со счётом 22:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Арсагера

ARSARU

₽6,93

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 858,05 млн ₽

ETP Rank3.3

Стоимость

3.0

Качество

5.0

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ПАО "СмартТехГрупп"

CARMRU

₽0,69

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 2 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

6.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ARSACARM

Фундаментальный анализ

P/E у ARSA отрицательный (-1368,33) — компания генерирует убытки. CARM прибылен, P/E составляет 44,87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CARM дешевле: 0,88 против 13,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CARM — 0,40, у ARSA — 4,89. ARSA работает в убыток — ROE -0,36%, тогда как CARM показывает рентабельность 0,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARSA — 0,09, у CARM — 1,69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARSACARM

Показатель	ARSA	CARM
Мультипликаторы оценки
P/E	-1368,33	44,87
P/B	4,89	0,40
P/S	13,54	0,88
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	-0,36%	0,88%
ROA	—	0,33%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	-0,99%	1,97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,09	1,69
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	4,33%
Коэфф. выплат	—	—
EPS	-$0,01	$0,02
Балансовая стоим.	$1,72	$1,76

Технический анализ

ARSA набирает 55 из 100 по техническому скорингу, CARM — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 55,0 (нейтральная зона), CARM — 47,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARSA торгуется выше SMA 50 (5,0%), тогда как CARM ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARSA — 21,7 (слабый тренд), CARM — 16,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CARM стабильнее (0,72 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARSACARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARSA	CARM
Осцилляторы
RSI (14)	55,01	47,73
Stochastic %K	61,82	43,90
CCI (20)	120,65	58,24
MFI	59,60	36,28
Williams %R	-38,18	-56,10
MACD гистограмма	0,03	0,00
Momentum (10)	0,43	-0,01
Тренд
ADX	21,70	16,69
Цена vs EMA 9	+1,46%	+0,16%
Цена vs EMA 20	+2,32%	-0,26%
Цена vs SMA 50	+5,00%	-1,10%
Цена vs SMA 200	-9,17%	-41,15%
Объём
CMF	-0,47	-0,15
Volume Ratio	85,82	20,00
Волатильность и статистика
Beta	0,77	0,72
ATR %	5,77%	4,03%
Sharpe (1г)	-0,87	-2,41
RS Rating	30,00	3,00
52w от хая	-35,59	-63,53
BB ширина	13,22	12,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +7,60% год к году против -5,20% у CARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как CARM генерирует прибыль (2,15 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, CARM — -2,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARSA	CARM	Лидер
Выручка	76,91 млн ₽	1,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.60%	-5.20%
Чистая прибыль	-761000 ₽	2,15 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-99.10%	—
EPS (TTM)	-$0,01	$0,00
Операц. Cash Flow	21,45 млн ₽	-1,04 млрд ₽
Free Cash Flow	21,39 млн ₽	-2,02 млрд ₽

Дивиденды

CARM выплачивает дивиденды с доходностью 4,33% годовых, тогда как ARSA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, CARM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ARSA	CARM
Див. доходность	—	4,33%
Годовые дивиденды	$0,15	$0,08
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7	1
CAGR дивидендов (5л)	24,57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+7,75%), для CARM — сентябре (+13,56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-6,28%), CARM — декабрь (-10,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARSA

+6,2

-1,5

+2,5

+3,4

+0,3

+2,5

+7,6

+7,8

-6,3

+0,5

-0,9

-1,1

CARM

+7,5

+0,9

-2,6

-7,3

-9,5

+1,6

-7,7

-5,3

+13,6

-9,8

-5,3

-10,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или ПАО "СмартТехГрупп"?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARSA или CARM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARSA — -0,36%, CARM — 0,88%. Преимущество у CARM.

Какие дивиденды у Арсагера и ПАО "СмартТехГрупп"?

ПАО "СмартТехГрупп" выплачивает дивиденды с доходностью 4,33%. Арсагера дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или ПАО "СмартТехГрупп"?

Выручка ARSA за TTM — 76,91 млн ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. CARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ARSA или CARM?

Технический скоринг: ARSA — 55/100, CARM — 28/100. ARSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARSA или CARM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:12 в пользу ARSA по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией