Сравнение ARSA vs CARM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. CARM прибылен, P/E составляет 2115.61. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CARM дешевле: 2.31 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CARM — 0.88, у ARSA — 4.89. CARM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как CARM показывает рентабельность 0.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARSA — 0.09, у CARM — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARSA | CARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 2115.61 | |
| P/B | 4.89 | 0.88 | |
| P/S | 13.54 | 2.31 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 0.04% | |
| ROA | — | — | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 0.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 1.09 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 4.33% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.01 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $1.76 | |
Технический анализ
ARSA набирает 33 из 100 по техническому скорингу, CARM — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), CARM — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, CARM на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), CARM — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CARM стабильнее (-0.09 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает CARM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | CARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 42.45 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 22.09 | |
| CCI (20) | -56.60 | -105.50 | |
| MFI | 71.89 | 39.59 | |
| Williams %R | -54.35 | -77.91 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.11 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 23.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -0.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -1.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -4.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -26.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 19.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | -0.09 | |
| ATR % | 3.16% | 2.88% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -2.36 | |
| RS Rating | 16.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -40.59 | |
| BB ширина | 6.95 | 7.24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против +9.79% у CARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как CARM генерирует прибыль (2,15 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARSA — 21,39 млн ₽, CARM — -2,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARSA | CARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 1,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +9.79% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 2,15 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -82.33% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | -1,04 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | -2,02 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARSA — 1.49%, CARM — 4.33%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, CARM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | CARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 4.33% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.08 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для CARM — июне (+18.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), CARM — декабрь (-10.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или КарМани?
У кого выше рентабельность — ARSA или CARM?
Какие дивиденды у Арсагера и КарМани?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или КарМани?
Какая акция лучше по технике — ARSA или CARM?
Что лучше купить — ARSA или CARM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией