Сравнение ARSA vs BSPBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368,33) — компания генерирует убытки. BSPBP прибылен, P/E составляет 3,44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BSPBP дешевле: 1,23 против 13,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSPBP — 0,50, у ARSA — 4,89. ARSA работает в убыток — ROE -0,36%, тогда как BSPBP показывает рентабельность 14,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка BSPBP значительно выше: D/E 5,11 vs 0,09 у ARSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368,33 | 3,44 | |
| P/B | 4,89 | 0,50 | |
| P/S | 13,54 | 1,23 | |
| PEG | — | 0,24 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,36% | 14,59% | |
| ROA | — | 2,39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0,99% | 35,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 5,11 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0,83% | |
| Коэфф. выплат | — | 0,31% | |
| EPS | -$0,01 | $71,39 | |
| Балансовая стоим. | $1,72 | $467,12 | |
Технический анализ
ARSA набирает 41 из 100 по техническому скорингу, BSPBP — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 50,0 (нейтральная зона), BSPBP — 45,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARSA торгуется выше SMA 50 (3,9%), тогда как BSPBP ниже этой средней (-4,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARSA — 38,1 (выраженный тренд), BSPBP — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ARSA стабильнее (0,76 vs 0,82). Дневная волатильность (ATR%) BSPBP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,04 | 45,03 | |
| Stochastic %K | 31,71 | 1,00 | |
| CCI (20) | -1,96 | -56,80 | |
| MFI | 53,91 | 57,39 | |
| Williams %R | -68,29 | -99,00 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 0,12 | |
| Momentum (10) | -0,39 | -1,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,11 | 19,20 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,60% | -4,08% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,13% | -3,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,90% | -4,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,00% | -27,83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 85,62 | 44,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,82 | |
| ATR % | 4,68% | 6,13% | |
| Sharpe (1г) | -1,25 | -1,26 | |
| RS Rating | 30,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -41,37 | -49,79 | |
| BB ширина | 37,20 | 12,86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, BSPBP — 94,30 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPBP растёт быстрее по выручке: +9,30% год к году против +7,60% у ARSA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как BSPBP генерирует прибыль (37,85 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 94,30 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +9.30% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 37,85 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $81,31 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
BSPBP выплачивает дивиденды с доходностью 0,83% годовых, тогда как ARSA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, BSPBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,83% | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | $0,22 | |
| Коэфф. выплат | — | 0,31% | |
| Лет выплат | 7 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24,57% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+9,60%), для BSPBP — апреле (+19,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-6,28%), BSPBP — ноябрь (-5,98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +64,45% против +22,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или БСП привилегированные?
У кого выше рентабельность — ARSA или BSPBP?
Какие дивиденды у Арсагера и БСП привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или БСП привилегированные?
Какая акция лучше по технике — ARSA или BSPBP?
Что лучше купить — ARSA или BSPBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией