Сравнение ARSA vs BSPBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARSA отрицательный (-1368.33) — компания генерирует убытки. BSPBP прибылен, P/E составляет 4.30. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BSPBP дешевле: 1.54 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSPBP — 0.63, у ARSA — 4.89. BSPBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ARSA работает в убыток — ROE -0.36%, тогда как BSPBP показывает рентабельность 14.59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARSA (-0.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка BSPBP значительно выше: D/E 5.11 vs 0.09 у ARSA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1368.33 | 4.30 | |
| P/B | 4.89 | 0.63 | |
| P/S | 13.54 | 1.54 | |
| PEG | — | 0.30 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.36% | 14.59% | |
| ROA | — | 2.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -0.99% | 35.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.09 | 5.11 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | — | 0.31% | |
| EPS | $-0.01 | $71.39 | |
| Балансовая стоим. | $1.72 | $467.12 | |
Технический анализ
ARSA набирает 33 из 100 по техническому скорингу, BSPBP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARSA — 40.9 (нейтральная зона), BSPBP — 37.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARSA на -5.3%, BSPBP на -7.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARSA — 10.2 (нет тренда), BSPBP — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSPBP стабильнее (0.59 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает BSPBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.89 | 37.50 | |
| Stochastic %K | 45.65 | 15.09 | |
| CCI (20) | -56.60 | -62.02 | |
| MFI | 71.89 | 47.93 | |
| Williams %R | -54.35 | -84.91 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.09 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.19 | 14.71 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.66% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.84% | -2.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.33% | -7.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.12% | -8.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 41.11 | 43.50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.59 | |
| ATR % | 3.16% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.15 | |
| RS Rating | 16.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -33.85 | -39.60 | |
| BB ширина | 6.95 | 11.18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARSA — 76,91 млн ₽, BSPBP — 94,30 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против +11.48% у BSPBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARSA убыточен (чистая прибыль -761000 ₽), тогда как BSPBP генерирует прибыль (37,85 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 76,91 млн ₽ | 94,30 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.40% | +11.48% | |
| Чистая прибыль | -761000 ₽ | 37,85 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.11% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $81.31 | |
| Операц. Cash Flow | 21,45 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 21,39 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARSA — 1.49%, BSPBP — 0.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARSA — 7 лет, BSPBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARSA | BSPBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.22 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.31% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARSA — августе (+10.25%), для BSPBP — июне (+32.40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARSA — сентябрь (-5.41%), BSPBP — март (-9.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +76.74% против +21.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Арсагера или БСП привилегированные?
У кого выше рентабельность — ARSA или BSPBP?
Какие дивиденды у Арсагера и БСП привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Арсагера или БСП привилегированные?
Какая акция лучше по технике — ARSA или BSPBP?
Что лучше купить — ARSA или BSPBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией