Сравнение ARM vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TXN: 15.05 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TXN — 16.52, у ARM — 32.94. EV/EBITDA TXN — 34.87, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у ARM — 11.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая ARM (18.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 51.64 | |
| P/B | 32.94 | 16.52 | |
| P/S | 55.52 | 15.05 | |
| PEG | 25.16 | 4.91 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 34.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 32.49% | |
| ROA | 8.45% | 15.60% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 57.32% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 35.29% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 29.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 4.46 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 2.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.13% | |
| EPS | $0.85 | $5.90 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $18.46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 68.4 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ARM и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+47.0% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 2.62 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.39 | 74.07 | |
| Stochastic %K | 95.56 | 84.41 | |
| CCI (20) | 251.85 | 95.31 | |
| MFI | 54.00 | 57.31 | |
| Williams %R | -4.44 | -15.59 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | -0.86 | |
| Momentum (10) | 19.43 | 15.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.72 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +14.37% | +2.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +21.19% | +7.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +46.99% | +28.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +76.56% | +53.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 149.79 | 87.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 0.99 | |
| ATR % | 6.52% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 1.33 | 1.32 | |
| RS Rating | 85.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -1.04 | -1.74 | |
| BB ширина | 25.28 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 17,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.84 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.13% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +18.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — ARM или TXN?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше маржинальность — ARM или TXN?
Какая акция лучше по технике — ARM или TXN?
Что лучше купить — ARM или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией