Сравнение ARM vs MCHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MCHP — P/E 110,07 vs 280,28 у ARM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 8,42 против 56,31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MCHP — 6,68, у ARM — 33,58. EV/EBITDA MCHP — 28,65, у ARM — 209,60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARM — 13,00%, у MCHP — 6,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARM удерживает чистую маржу на уровне 20,25%, опережая MCHP (8,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0,06, у MCHP — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 280,28 | 110,07 | |
| P/B | 33,58 | 6,68 | |
| P/S | 56,31 | 8,42 | |
| PEG | 5,97 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 209,60 | 28,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,00% | 6,90% | |
| ROA | 9,32% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 95,35% | 60,19% | |
| Операц. маржа | 17,30% | 15,52% | |
| Чистая маржа | 20,25% | 8,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,84 | |
| Текущая ликв. | 5,25 | 1,92 | |
| Быстрая ликв. | 5,25 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,29% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 243,36% | |
| EPS | $0,98 | $0,83 | |
| Балансовая стоим. | $8,10 | $11,89 | |
Технический анализ
ARM набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 47,7 (нейтральная зона), MCHP — 47,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -14,1%, MCHP на -8,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARM — 17,9 (нет тренда), MCHP — 20,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MCHP стабильнее (2,09 vs 3,30). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,69 | 47,51 | |
| Stochastic %K | 65,69 | 55,68 | |
| CCI (20) | 36,34 | 34,17 | |
| MFI | 48,11 | 36,45 | |
| Williams %R | -34,31 | -44,32 | |
| MACD гистограмма | 4,27 | 0,87 | |
| Momentum (10) | 46,98 | 8,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,90 | 20,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,88% | -0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,80% | -1,07% | |
| Цена vs SMA 50 | -14,08% | -8,13% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,15% | +4,84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 56,45 | 79,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,30 | 2,09 | |
| ATR % | 8,68% | 5,94% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | 0,51 | |
| RS Rating | 90,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -39,94 | -24,99 | |
| BB ширина | 26,99 | 18,42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARM растёт быстрее по выручке: +22,80% год к году против +7,10% у MCHP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MCHP — 202,20 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, MCHP — 871 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 4,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 202,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,85 | $0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 962,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 871 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 2,29% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,29% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,36 | |
| Коэфф. выплат | — | 243,36% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,50% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34,60%), для MCHP — мае (+6,97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-15,92%), MCHP — март (-3,60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +15,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше рентабельность — ARM или MCHP?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Microchip Technology Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше маржинальность — ARM или MCHP?
Какая акция лучше по технике — ARM или MCHP?
Что лучше купить — ARM или MCHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией