Сравнение ARM vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

ARM28

13MCHP

Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и Microchip Technology Incorporated (MCHP) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ARM крупнее в 6.4× (317,32 млрд $ vs 49,30 млрд $). MCHP торгуется с P/E 251.79, тогда как ARM — с P/E 301.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ARM (11.86% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 18.37%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 61/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ARM уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ARMMCHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MCHP — P/E 251.79 vs 301.88 у ARM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MCHP — 7.91, у ARM — 32.94. EV/EBITDA MCHP — 55.15, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARM — 11.86%, у MCHP — 3.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARM удерживает чистую маржу на уровне 18.37%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у MCHP — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMMCHP

Показатель	ARM	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	251.79
P/B	32.94	7.91
P/S	55.52	10.79
PEG	25.16	0.00
EV/EBITDA	198.42	55.15
Рентабельность
ROE	11.86%	3.05%
ROA	8.45%	1.41%
Валовая маржа	94.63%	57.73%
Операц. маржа	18.31%	10.53%
Чистая маржа	18.37%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.85
Текущая ликв.	6.00	2.09
Быстрая ликв.	6.00	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.94%
Коэфф. выплат	0.00%	525.67%
EPS	$0.85	$0.37
Балансовая стоим.	$7.79	$11.88

Технический анализ

ARM набирает 82 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 68.4 (нейтральная зона), MCHP — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARM и MCHP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+47.0% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MCHP стабильнее (1.57 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	58.77
Stochastic %K	95.56	25.27
CCI (20)	251.85	-13.93
MFI	54.00	43.77
Williams %R	-4.44	-74.73
MACD гистограмма	0.42	-1.38
Momentum (10)	19.43	-8.90
Тренд
ADX	33.72	45.77
Цена vs EMA 9	+14.37%	-0.58%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+19.19%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+35.34%
Объём
CMF	0.26	0.20
Volume Ratio	149.79	99.08
Волатильность и статистика
Beta	2.62	1.57
ATR %	6.52%	3.95%
Sharpe (1г)	1.33	1.12
RS Rating	85.00	80.00
52w от хая	-1.04	-11.23
BB ширина	25.28	19.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MCHP — 202,20 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, MCHP — 772,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARM	MCHP
Выручка	4,92 млрд $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$0.27
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	898,10 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	772,10 млн $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	MCHP
Див. доходность	—	1.94%
Годовые дивиденды	—	$0.91
Коэфф. выплат	—	525.67%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для MCHP — мае (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), MCHP — март (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Microchip Technology Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microchip Technology Incorporated: P/E 251.79 против 301.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или MCHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARM — 11.86%, MCHP — 3.05%. Преимущество у ARM.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Microchip Technology Incorporated?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Microchip Technology Incorporated?

Выручка ARM за TTM — 4,92 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. MCHP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARM или MCHP?

Чистая маржа ARM — 18.37%, MCHP — 4.29%. ARM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или MCHP?

Технический скоринг: ARM — 82/100, MCHP — 61/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или MCHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:13 в пользу ARM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией