Сравнение ARES vs BX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BX выглядит привлекательнее: 29.97 против 43.93. Премия к оценке ARES может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ARES: 6.36 vs 9.36 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARES дешевле: 6.80 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BX оценён ниже: 20.63 vs 21.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BX составляет 36.16%, что превышает показатель ARES (14.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BX впереди: 20.38% против 9.87% у ARES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARES — 3.51, BX — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | 29.97 | |
| P/B | 6.80 | 10.93 | |
| P/S | 6.36 | 9.36 | |
| PEG | 1.59 | 1.69 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | 20.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | 36.16% | |
| ROA | 2.19% | 6.32% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 87.51% | |
| Операц. маржа | 22.90% | 48.83% | |
| Чистая маржа | 9.87% | 20.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 4.25% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 198.84% | |
| EPS | $2.78 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $27.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARES сильнее: 60/100 против 21/100 у BX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARES составляет 54.0 (нейтральная зона), у BX — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARES выше на 8.2%, BX — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), BX — 14.5 (нет тренда). BX менее волатилен — бета 1.47 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 43.94 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 26.58 | |
| CCI (20) | 20.43 | -179.76 | |
| MFI | 50.73 | 26.95 | |
| Williams %R | -50.24 | -73.42 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -1.09 | |
| Momentum (10) | -1.75 | -7.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | -1.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | -2.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | -0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | -19.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 70.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.47 | |
| ATR % | 4.18% | 3.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -0.66 | |
| RS Rating | 16.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -38.54 | |
| BB ширина | 16.07 | 9.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARES — 6,47 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, BX — 3,02 млрд $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARES генерирует 3,19 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARES | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 13,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 3,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $3.88 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
ARES и BX — дивидендные акции. Доходность: ARES — 3.86%, BX — 4.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARES платит дивиденды 13 лет подряд, BX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, BX — 198.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 4.25% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $2.65 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 198.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | -5.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARES приходится на июле (+9.13%), а BX — на июле (+8.25%). Слабые месяцы: для ARES — сентябрь (-2.38%), для BX — февраль (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +18.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Blackstone Inc.?
У кого выше рентабельность — ARES или BX?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Blackstone Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Blackstone Inc.?
У кого выше маржинальность — ARES или BX?
Какая акция лучше по технике — ARES или BX?
Что лучше купить — ARES или BX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией