Сравнение ARE vs WPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WPC показывает P/E 32.02. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 8.41 у WPC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у WPC — 1.98. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA WPC — 19.09, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как WPC показывает рентабельность 6.30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 32.02 | |
| P/B | 0.57 | 1.98 | |
| P/S | 2.88 | 8.41 | |
| PEG | 0.01 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 19.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 6.30% | |
| ROA | -2.99% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 68.16% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 43.34% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 26.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 4.88% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 154.85% | |
| EPS | $-5.43 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $37.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WPC сильнее: 69/100 против 60/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у WPC — 62.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WPC выше SMA 200 (+8.8%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WPC менее волатилен — бета 0.06 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 62.06 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 89.42 | |
| CCI (20) | 79.27 | 120.53 | |
| MFI | 74.62 | 49.61 | |
| Williams %R | -3.94 | -10.58 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 18.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +4.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +8.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 110.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.06 | |
| ATR % | 3.93% | 1.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 1.12 | |
| RS Rating | 11.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -1.04 | |
| BB ширина | 21.63 | 4.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как WPC генерирует прибыль (466,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 466,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.11 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
ARE и WPC — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 4.88% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 154.85% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -26.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а WPC — на июле (+3.90%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или W. P. Carey Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или WPC?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и W. P. Carey Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или W. P. Carey Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или WPC?
Что лучше купить — ARE или WPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией