Сравнение ARE vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTR показывает P/E 162.02. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 7.02 у VTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у VTR — 3.21. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VTR — 22.68, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как VTR показывает рентабельность 2.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 162.02 | |
| P/B | 0.57 | 3.21 | |
| P/S | 2.88 | 7.02 | |
| PEG | 0.01 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 2.10% | |
| ROA | -2.99% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 68.25% | -4.26% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 13.38% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 342.83% | |
| EPS | $-5.43 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 60/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VTR выше SMA 200 (+14.6%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 58.93 | |
| CCI (20) | 79.27 | 77.87 | |
| MFI | 74.62 | 59.14 | |
| Williams %R | -3.94 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | -0.02 | |
| ATR % | 3.93% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 1.57 | |
| RS Rating | 11.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -2.62 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как VTR генерирует прибыль (251,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
ARE и VTR — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 342.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или VTR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Ventas, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или VTR?
Что лучше купить — ARE или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией