Сравнение ARE vs UDR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8,21) — компания генерирует убытки. UDR прибылен, P/E составляет 24,31. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2,93 против 7,19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0,60 против 4,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UDR оценён ниже: 13,90 vs 49,37. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. UDR генерирует прибыль с ROE 16,33%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. UDR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,04, тогда как ARE практически без долга (D/E 0,82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,21 | 24,31 | |
| P/B | 0,60 | 4,25 | |
| P/S | 2,93 | 7,19 | |
| PEG | 0,00 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 49,37 | 13,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 16,33% | |
| ROA | -2,61% | 5,09% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 55,71% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 28,23% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 30,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 2,04 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,15 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,00% | 3,75% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 0,04% | |
| EPS | -$4,80 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $9,04 | |
Технический анализ
UDR набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ARE — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 47,3 (нейтральная зона), UDR — 43,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -2,5%, UDR на -1,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UDR выше SMA 200 (+4,4%), ARE — ниже (-2,7%). Долгосрочный тренд в пользу UDR. Сила тренда по ADX: ARE — 16,3 (нет тренда), UDR — 16,2 (нет тренда). По бете UDR стабильнее (0,12 vs 0,72). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,30 | 43,69 | |
| Stochastic %K | 26,67 | 31,95 | |
| CCI (20) | -56,06 | -103,40 | |
| MFI | 50,48 | 26,87 | |
| Williams %R | -73,33 | -68,05 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,16 | |
| Momentum (10) | -1,20 | -1,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,28 | 16,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,33% | -0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,77% | -1,47% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,54% | -1,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,72% | +4,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 105,58 | 58,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | 0,12 | |
| ATR % | 4,13% | 2,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,76 | -0,26 | |
| RS Rating | 8,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -43,63 | -8,55 | |
| BB ширина | 13,96 | 7,09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UDR растёт быстрее по выручке: +2,40% год к году против -2,60% у ARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: UDR зарабатывает 377,70 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, UDR — 613,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +2.40% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 377,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +321.60% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 902,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 613,95 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 7,00%, UDR — 3,75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, UDR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,00% | 3,75% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 0,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -2,13% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+4,59%), для UDR — ноябре (+5,34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для UDR — сентябрь (-3,09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UDR: +4,64% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или UDR, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или UDR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и UDR, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или UDR, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или UDR?
Что лучше купить — ARE или UDR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией