Сравнение ARE vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8.81) — компания генерирует убытки. STWD прибылен, P/E составляет 16.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у STWD — 0.87. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как STWD показывает рентабельность 5.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.82 у ARE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 16.45 | |
| P/B | 0.57 | 0.87 | |
| P/S | 2.88 | 3.20 | |
| PEG | 0.01 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 5.25% | |
| ROA | -2.99% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 79.18% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 72.72% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 240.97% | |
| EPS | $-5.43 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $21.81 | |
Технический анализ
ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 56.9 (нейтральная зона), STWD — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARE торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STWD стабильнее (0.40 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает STWD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 31.55 | |
| CCI (20) | 79.27 | -63.95 | |
| MFI | 74.62 | 29.21 | |
| Williams %R | -3.94 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.40 | |
| ATR % | 3.93% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.84 | |
| RS Rating | 11.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -17.62 | |
| BB ширина | 21.63 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как STWD генерирует прибыль (411,54 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 8.53%, STWD — 11.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 240.97% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+5.34%), для STWD — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или STWD?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или STWD?
Что лучше купить — ARE или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией