Сравнение ARE vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

ARE23

21SBAC

ARE против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 2.6× (22,07 млрд $ vs 8,34 млрд $). Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBAC показывает P/E 21.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность ARE составляет 8.53%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARESBAC

Фундаментальный анализ

ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBAC прибылен с P/E 21.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARESBAC

Показатель	ARE	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	21.60
P/B	0.57	-4.63
P/S	2.88	7.72
PEG	0.01	0.84
EV/EBITDA	51.27	17.87
Рентабельность
ROE	-6.29%	-20.90%
ROA	-2.99%	8.68%
Валовая маржа	68.25%	63.62%
Операц. маржа	-42.76%	47.63%
Чистая маржа	-35.30%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	-3.24
Текущая ликв.	0.29	0.15
Быстрая ликв.	0.29	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	2.20%
Коэфф. выплат	-78.69%	48.34%
EPS	$-5.43	$9.62
Балансовая стоим.	$102.79	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARE: скоринг 60/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 56.9, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	47.45
Stochastic %K	96.06	42.81
CCI (20)	79.27	-79.28
MFI	74.62	35.81
Williams %R	-3.94	-57.19
MACD гистограмма	0.41	-2.10
Momentum (10)	2.01	-10.70
Тренд
ADX	16.05	24.03
Цена vs EMA 9	+3.60%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+4.71%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+4.03%	+2.56%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+4.61%
Объём
CMF	-0.07	-0.01
Volume Ratio	53.78	61.48
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.18
ATR %	3.93%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.24
RS Rating	11.00	31.00
52w от хая	-45.77	-14.57
BB ширина	21.63	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SBAC зарабатывает 1,05 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARE	SBAC
Выручка	2,97 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$-8.44	$9.83
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ARE	SBAC
Див. доходность	8.53%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.72	$2.50
Коэфф. выплат	-78.69%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или SBA Communications Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или SBAC?

ROE ARE — -6.29%, SBAC — -20.90%. ARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: ARE — 2,97 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARE или SBAC?

Технический скоринг: ARE — 60/100, SBAC — 34/100. ARE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ARE выигрывает 23, SBAC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией