Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ARE vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

ARE14

30SBAC

ARE против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 2,3× (19,64 млрд $ vs 8,39 млрд $). Убыточность ARE (P/E -8,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBAC показывает P/E 19,89. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность ARE составляет 7,23%, у SBAC — 2,55%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBAC набирает 50 из 100 по техническому скорингу, ARE — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SBAC побеждает по числу метрик: 30 против 14 у ARE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

$48,14-$0,28 (-0,58%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,39 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.7

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

$185,20-$0,99 (-0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 19,64 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.9

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARESBAC

Фундаментальный анализ

ARE имеет отрицательный P/E (-8,64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBAC прибылен с P/E 19,89. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,84 против 6,84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 16,46 vs 49,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0,85, SBAC — -3,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARESBAC

Показатель	ARE	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	-8,64	19,89
P/B	0,58	-4,24
P/S	2,84	6,84
PEG	0,00	1,43
EV/EBITDA	49,82	16,46
Рентабельность
ROE	-5,70%	-20,67%
ROA	-2,61%	8,44%
Валовая маржа	69,46%	63,89%
Операц. маржа	-45,72%	50,79%
Чистая маржа	-30,57%	34,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,85	-3,28
Текущая ликв.	0,11	0,17
Быстрая ликв.	0,11	0,17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,23%	2,55%
Коэфф. выплат	-77,64%	51,00%
EPS	-$4,80	$9,35
Балансовая стоим.	$101,74	-$43,70

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBAC: скоринг 50/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 43,3, SBAC — 52,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,3%, SBAC на -0,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARE — 16,9 (нет тренда), SBAC — 13,6 (нет тренда). Волатильность: бета SBAC — -0,02, ARE — 0,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	43,32	52,33
Stochastic %K	7,66	82,21
CCI (20)	-95,84	96,20
MFI	40,22	64,47
Williams %R	-92,34	-17,79
MACD гистограмма	-0,34	1,01
Momentum (10)	-3,31	4,22
Тренд
ADX	16,88	13,56
Цена vs EMA 9	-1,62%	+1,04%
Цена vs EMA 20	-3,11%	+1,35%
Цена vs SMA 50	-5,25%	-0,62%
Цена vs SMA 200	-4,49%	-4,43%
Объём
CMF	-0,09	-0,03
Volume Ratio	87,09	61,71
Волатильность и статистика
Beta	0,72	-0,02
ATR %	3,63%	3,27%
Sharpe (1г)	-0,83	-0,48
RS Rating	7,00	16,00
52w от хая	-45,44	-17,81
BB ширина	14,77	9,54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBAC — +5,10%, ARE — -2,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SBAC зарабатывает 1,05 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARE	SBAC	Лидер
Выручка	2,97 млрд $	2,82 млрд $
Рост выручки (г/г)	-2.60%	+5.10%
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	1,05 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+40.60%	—
EPS (TTM)	-$8,44	$9,83
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 7,23%, SBAC — 2,55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ARE	SBAC
Див. доходность	7,23%	2,55%
Годовые дивиденды	$1,44	$3,75
Коэфф. выплат	-77,64%	51,00%
Лет выплат	13	8
CAGR дивидендов (5л)	-20,31%	10,08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), SBAC — в апреле (+4,55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для SBAC — сентябрь (-4,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +8,16% против +1,54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1,1

-0,2

-1,7

-1,1

+1,0

+1,2

+4,6

-0,1

-3,2

-3,3

+3,2

-0,1

SBAC

-0,8

-1,2

+3,3

+4,5

-0,3

+0,3

+2,5

+0,3

-4,1

+0,5

+2,8

+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или SBA Communications Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или SBAC?

ROE ARE — -5,70%, SBAC — -20,67%. ARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 7,23%, SBAC — 2,55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: ARE — 2,97 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARE или SBAC?

Технический скоринг: ARE — 25/100, SBAC — 50/100. SBAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик ARE выигрывает 14, SBAC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией