Сравнение ARE vs RITM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8.81) — компания генерирует убытки. RITM прибылен, P/E составляет 7.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RITM дешевле: 0.92 против 2.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA RITM — 22.62, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как RITM показывает рентабельность 8.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка RITM значительно выше: D/E 4.62 vs 0.82 у ARE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | RITM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 7.09 | |
| P/B | 0.57 | 0.60 | |
| P/S | 2.88 | 0.92 | |
| PEG | 0.01 | -0.79 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 22.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 8.69% | |
| ROA | -2.99% | 1.36% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 86.22% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 38.95% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 12.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 4.62 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 1.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 10.79% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 90.52% | |
| EPS | $-5.43 | $1.31 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $17.07 | |
Технический анализ
ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, RITM — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 56.9 (нейтральная зона), RITM — 39.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARE торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как RITM ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), RITM — 32.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RITM стабильнее (0.84 vs 1.05). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | RITM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 39.91 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 34.69 | |
| CCI (20) | 79.27 | -110.39 | |
| MFI | 74.62 | 30.51 | |
| Williams %R | -3.94 | -65.31 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 32.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | -0.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | -2.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | -3.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -14.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 123.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.84 | |
| ATR % | 3.93% | 2.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.11 | |
| RS Rating | 11.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -27.24 | |
| BB ширина | 21.63 | 13.81 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, RITM — 5,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как RITM генерирует прибыль (681,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, RITM — -762,62 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | RITM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 5,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 681,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | -762,62 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | -762,62 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 8.53%, RITM — 10.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, RITM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | RITM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 10.79% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 90.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -22.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+5.34%), для RITM — июле (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), RITM — март (-5.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Rithm Capital Corp.?
У кого выше рентабельность — ARE или RITM?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Rithm Capital Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Rithm Capital Corp.?
Какая акция лучше по технике — ARE или RITM?
Что лучше купить — ARE или RITM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией