Сравнение ARE vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. REG показывает P/E 21,79. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2,84 vs 8,04 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,58, у REG — 2,09. EV/EBITDA REG — 16,06, у ARE — 48,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -5,70%, тогда как REG показывает рентабельность 9,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-30,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0,82, у REG — 0,80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,64 | 21,79 | |
| P/B | 0,58 | 2,09 | |
| P/S | 2,84 | 8,04 | |
| PEG | 0,00 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 48,70 | 16,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 9,59% | |
| ROA | -2,61% | 5,02% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 35,14% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 40,33% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 38,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 2,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 2,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,23% | 3,92% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 82,65% | |
| EPS | -$4,80 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $37,66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARE составляет 43,0 (нейтральная зона), у REG — 29,2 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,6%, REG на -4,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. REG выше SMA 200 (+0,7%), ARE — ниже (-5,3%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: ARE — 16,7 (нет тренда), REG — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. REG менее волатилен — бета 0,06 против 0,74 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,98 | 29,17 | |
| Stochastic %K | 7,42 | 6,14 | |
| CCI (20) | -113,31 | -181,67 | |
| MFI | 45,64 | 18,95 | |
| Williams %R | -92,58 | -93,86 | |
| MACD гистограмма | -0,38 | -0,68 | |
| Momentum (10) | -5,88 | -5,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,74 | 22,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,03% | -2,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,15% | -4,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,59% | -4,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,35% | +0,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 68,18 | 78,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,06 | |
| ATR % | 4,16% | 1,96% | |
| Sharpe (1г) | -0,75 | 0,08 | |
| RS Rating | 8,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -45,47 | -9,36 | |
| BB ширина | 13,43 | 10,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REG: +3,40% г/г vs -2,60%. ARE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как REG генерирует прибыль (527,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 527,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.70% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $2,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
ARE и REG — дивидендные акции. Доходность: ARE — 7,23%, REG — 3,92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,23% | 3,92% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $2,27 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 82,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -1,23% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+4,59%), а REG — на ноябре (+4,36%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3,27%), REG — март (-2,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5,57% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — ARE или REG?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Regency Centers Corporation?
Какая акция лучше по технике — ARE или REG?
Что лучше купить — ARE или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией