Сравнение ARE vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. REG показывает P/E 22.66. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 8.36 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у REG — 2.13. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA REG — 17.62, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как REG показывает рентабельность 9.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 22.66 | |
| P/B | 0.57 | 2.13 | |
| P/S | 2.88 | 8.36 | |
| PEG | 0.01 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 17.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 9.51% | |
| ROA | -2.99% | 4.97% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 47.88% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 47.19% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 38.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 3.76% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 103.70% | |
| EPS | $-5.43 | $3.43 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $37.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARE сильнее: 60/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у REG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. REG выше SMA 200 (+7.1%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. REG менее волатилен — бета 0.31 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 48.87 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 51.23 | |
| CCI (20) | 79.27 | -38.19 | |
| MFI | 74.62 | 61.13 | |
| Williams %R | -3.94 | -48.77 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 21.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.31 | |
| ATR % | 3.93% | 1.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.16 | |
| RS Rating | 11.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -4.06 | |
| BB ширина | 21.63 | 6.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как REG генерирует прибыль (527,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 527,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
ARE и REG — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, REG — 3.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 3.76% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 103.70% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -8.93% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а REG — на ноябре (+4.36%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — ARE или REG?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Regency Centers Corporation?
Какая акция лучше по технике — ARE или REG?
Что лучше купить — ARE или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией