Сравнение ARE vs PK

Тикер 1

Тикер 2

ARE22

19PK

Инвесторы часто выбирают между ARE и PK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARE крупнее в 3.6× (8,34 млрд $ vs 2,31 млрд $). Ни ARE (P/E -8.81), ни PK (P/E -10.54) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PK предлагает более высокую дивидендную доходность (8.78% vs 8.53%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 60/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ARE и PK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AREPK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ARE — -8.81, PK — -10.54. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) PK дешевле: 0.91 против 2.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 0.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 15.61 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AREPK

Показатель	ARE	PK
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	-10.54
P/B	0.57	0.73
P/S	2.88	0.91
PEG	0.01	-0.06
EV/EBITDA	51.27	15.61
Рентабельность
ROE	-6.29%	-6.59%
ROA	-2.99%	-2.81%
Валовая маржа	68.25%	-2.88%
Операц. маржа	-42.76%	11.33%
Чистая маржа	-35.30%	-8.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.31
Текущая ликв.	0.29	0.19
Быстрая ликв.	0.29	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	8.78%
Коэфф. выплат	-78.69%	-92.56%
EPS	$-5.43	$-1.08
Балансовая стоим.	$102.79	$15.24

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 60/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ARE — 56.9 (нейтральная зона), PK — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PK выше SMA 200 (+3.3%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу PK. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), PK — 13.1 (нет тренда). По бете ARE стабильнее (1.05 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AREPK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	PK
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	56.69
Stochastic %K	96.06	60.89
CCI (20)	79.27	45.34
MFI	74.62	55.72
Williams %R	-3.94	-39.11
MACD гистограмма	0.41	-0.01
Momentum (10)	2.01	0.17
Тренд
ADX	16.05	13.13
Цена vs EMA 9	+3.60%	+2.73%
Цена vs EMA 20	+4.71%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+4.03%	+4.39%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+3.30%
Объём
CMF	-0.07	-0.21
Volume Ratio	53.78	66.56
Волатильность и статистика
Beta	1.05	1.19
ATR %	3.93%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.85	0.23
RS Rating	11.00	44.00
52w от хая	-45.77	-8.07
BB ширина	21.63	7.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, PK — 2,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARE — -1,43 млрд $, PK — -283 млн $. PK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARE	PK
Выручка	2,97 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	-283 млн $
EPS (TTM)	$-8.44	$-1.42
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	398 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	102 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 8.53%, PK — 8.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ARE	PK
Див. доходность	8.53%	8.78%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.50
Коэфф. выплат	-78.69%	-92.56%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	2.13%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+5.34%), для PK — ноябре (+10.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или PK?

ROE ARE — -6.29%, PK — -6.59%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, PK — 8.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

По объёму выручки: ARE — 2,97 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARE или PK?

Технический скоринг: ARE — 60/100, PK — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или PK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ARE выигрывает 22, PK — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией