Сравнение ARE vs O
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8,21), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — O прибылен с P/E 45,63. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,93 против 9,63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0,60 против 1,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA O оценён ниже: 14,70 vs 49,37. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. O генерирует прибыль с ROE 3,36%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0,82, O — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | O | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,21 | 45,63 | |
| P/B | 0,60 | 1,47 | |
| P/S | 2,93 | 9,63 | |
| PEG | 0,00 | 1,38 | |
| EV/EBITDA | 49,37 | 14,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 3,36% | |
| ROA | -2,61% | 1,73% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 71,10% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 24,52% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 21,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 1,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 1,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,00% | 5,18% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 226,88% | |
| EPS | -$4,80 | $1,42 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $44,98 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу O: скоринг 34/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 47,3, O — 40,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -2,5%, O на -0,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. O выше SMA 200 (+1,9%), ARE — ниже (-2,7%). Долгосрочный тренд в пользу O. Сила тренда по ADX: ARE — 16,3 (нет тренда), O — 21,1 (слабый тренд). Волатильность: бета O — -0,10, ARE — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | O | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,30 | 40,76 | |
| Stochastic %K | 26,67 | 8,25 | |
| CCI (20) | -56,06 | -126,76 | |
| MFI | 50,48 | 31,55 | |
| Williams %R | -73,33 | -91,75 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,42 | |
| Momentum (10) | -1,20 | -3,09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,28 | 21,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,33% | -1,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,77% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,54% | -0,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,72% | +1,88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 105,58 | 104,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | -0,10 | |
| ATR % | 4,13% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,76 | 0,29 | |
| RS Rating | 8,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -43,63 | -7,98 | |
| BB ширина | 13,96 | 7,14 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: O — +9,10%, ARE — -2,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: O зарабатывает 1,06 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, O — 3,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | O | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 5,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 1,06 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +23.00% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $1,17 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,99 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 7,00%, O — 5,18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, O — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | O | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,00% | 5,18% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $1,89 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 226,88% | |
| Лет выплат | 13 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), O — в январе (+2,88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для O — сентябрь (-3,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у O: +5,73% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Realty Income Corporation?
У кого выше рентабельность — ARE или O?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Realty Income Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Realty Income Corporation?
Какая акция лучше по технике — ARE или O?
Что лучше купить — ARE или O?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией