Сравнение ARE vs O

Тикер 1

Тикер 2

ARE19

22O

ARE против O — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации O крупнее в 7.0× (58,03 млрд $ vs 8,34 млрд $). Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. O показывает P/E 50.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. O генерирует прибыль с ROE 2.86%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность ARE составляет 8.53%, у O — 5.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, O — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AREO

Фундаментальный анализ

ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — O прибылен с P/E 50.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 1.44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA O оценён ниже: 21.03 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. O генерирует прибыль с ROE 2.86%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, O — 0.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AREO

Показатель	ARE	O
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	50.26
P/B	0.57	1.44
P/S	2.88	9.81
PEG	0.01	5.07
EV/EBITDA	51.27	21.03
Рентабельность
ROE	-6.29%	2.86%
ROA	-2.99%	1.50%
Валовая маржа	68.25%	68.62%
Операц. маржа	-42.76%	29.27%
Чистая маржа	-35.30%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.79
Текущая ликв.	0.29	0.00
Быстрая ликв.	0.29	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	5.20%
Коэфф. выплат	-78.69%	197.14%
EPS	$-5.43	$1.24
Балансовая стоим.	$102.79	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARE: скоринг 60/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 56.9, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARE выше на 4.0%, O — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. O выше SMA 200 (+3.2%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу O. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), O — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета O — 0.11, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AREO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	O
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	47.02
Stochastic %K	96.06	35.15
CCI (20)	79.27	-59.88
MFI	74.62	56.09
Williams %R	-3.94	-64.85
MACD гистограмма	0.41	-0.10
Momentum (10)	2.01	-1.77
Тренд
ADX	16.05	23.69
Цена vs EMA 9	+3.60%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+4.71%	-0.45%
Цена vs SMA 50	+4.03%	-0.92%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+3.21%
Объём
CMF	-0.07	-0.06
Volume Ratio	53.78	99.08
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.11
ATR %	3.93%	1.47%
Sharpe (1г)	-0.85	0.49
RS Rating	11.00	55.00
52w от хая	-45.77	-8.38
BB ширина	21.63	5.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: O зарабатывает 1,06 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, O — 3,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARE	O
Выручка	2,97 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$-8.44	$1.17
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, O — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ARE	O
Див. доходность	8.53%	5.20%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.35
Коэфф. выплат	-78.69%	197.14%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для O — сентябрь (-3.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Realty Income Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или O?

ROE ARE — -6.29%, O — 2.86%. O демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Realty Income Corporation?

По объёму выручки: ARE — 2,97 млрд $, O — 5,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARE или O?

Технический скоринг: ARE — 60/100, O — 35/100. ARE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или O?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ARE выигрывает 19, O — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией