Сравнение ARE vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NNN показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у NNN — 1.95. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NNN — 15.48, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как NNN показывает рентабельность 8.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 22.11 | |
| P/B | 0.57 | 1.95 | |
| P/S | 2.88 | 9.21 | |
| PEG | 0.01 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 8.81% | |
| ROA | -2.99% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 81.38% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 63.13% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 115.78% | |
| EPS | $-5.43 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $23.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 60/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у NNN — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NNN выше SMA 200 (+6.8%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 91.61 | |
| CCI (20) | 79.27 | 205.76 | |
| MFI | 74.62 | 53.48 | |
| Williams %R | -3.94 | -8.39 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.07 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 0.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 17.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +3.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +6.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 118.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.14 | |
| ATR % | 3.93% | 1.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.27 | |
| RS Rating | 11.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -1.59 | |
| BB ширина | 21.63 | 3.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как NNN генерирует прибыль (389,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
ARE и NNN — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 115.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или NNN?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или NNN REIT, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или NNN?
Что лучше купить — ARE или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией