Сравнение ARE vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NLY показывает P/E 7.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 2.88 у ARE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 0.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как ARE практически без долга (D/E 0.82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 7.13 | |
| P/B | 0.57 | 0.96 | |
| P/S | 2.88 | 2.31 | |
| PEG | 0.01 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 14.41% | |
| ROA | -2.99% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 99.22% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 105.21% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 91.72% | |
| EPS | $-5.43 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $22.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARE сильнее: 60/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у NLY — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARE выше на 4.0%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). NLY менее волатилен — бета 0.65 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 21.07 | |
| CCI (20) | 79.27 | -162.91 | |
| MFI | 74.62 | 20.95 | |
| Williams %R | -3.94 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.65 | |
| ATR % | 3.93% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.31 | |
| RS Rating | 11.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -12.07 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: NLY зарабатывает 2,03 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
ARE и NLY — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, NLY — 12.99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а NLY — на ноябре (+5.11%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или NLY?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или NLY?
Что лучше купить — ARE или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией