Сравнение ARE vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -9,18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NLY показывает P/E 5,46. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,27 vs 3,01 у ARE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0,62 против 0,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 16,99 vs 49,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 18,39%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как ARE практически без долга (D/E 0,82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9,18 | 5,46 | |
| P/B | 0,62 | 0,95 | |
| P/S | 3,01 | 2,27 | |
| PEG | 0,00 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 49,94 | 16,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 18,39% | |
| ROA | -2,61% | 2,05% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 99,28% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 111,84% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 40,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 7,38 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,80% | 13,01% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 71,09% | |
| EPS | -$4,80 | $4,04 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $23,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARE сильнее: 74/100 против 33/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 53,5 (нейтральная зона), у NLY — 30,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARE выше на 3,0%, NLY — ниже на -4,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ARE выше SMA 200 (+3,6%), NLY — ниже (-3,2%). Долгосрочный тренд в пользу ARE. Сила тренда по ADX: ARE — 13,6 (нет тренда), NLY — 17,8 (нет тренда). NLY менее волатилен — бета 0,56 против 0,70 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,46 | 30,29 | |
| Stochastic %K | 51,32 | 10,53 | |
| CCI (20) | 26,65 | -194,39 | |
| MFI | 37,41 | 16,98 | |
| Williams %R | -48,68 | -89,47 | |
| MACD гистограмма | -0,13 | -0,14 | |
| Momentum (10) | 0,39 | -1,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,56 | 17,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,24% | -2,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,41% | -3,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,00% | -4,47% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,61% | -3,21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,34 | |
| Volume Ratio | 93,15 | 159,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,70 | 0,56 | |
| ATR % | 3,44% | 1,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,91 | -0,19 | |
| RS Rating | 6,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -41,12 | -10,93 | |
| BB ширина | 15,66 | 8,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLY: +5,40% г/г vs -2,60%. ARE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: NLY зарабатывает 2,03 млрд $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +102.30% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $2,92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
ARE и NLY — дивидендные акции. Доходность: ARE — 6,80%, NLY — 13,01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,80% | 13,01% | |
| Годовые дивиденды | $2,16 | $2,20 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 71,09% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13,58% | 20,11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+4,59%), а NLY — на ноябре (+5,11%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для NLY — сентябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или NLY?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или NLY?
Что лучше купить — ARE или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией