Сравнение ARE vs MRP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRP прибылен с P/E 9.92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 5.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 0.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRP оценён ниже: 10.90 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. MRP генерирует прибыль с ROE 7.90%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, MRP — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | MRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 9.92 | |
| P/B | 0.57 | 0.78 | |
| P/S | 2.88 | 5.99 | |
| PEG | 0.01 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 10.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 7.90% | |
| ROA | -2.99% | 4.84% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 96.92% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 85.10% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 64.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 28.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 28.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 10.59% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 91.44% | |
| EPS | $-5.43 | $2.79 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $35.26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARE: скоринг 60/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 56.9, MRP — 44.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARE выше на 4.0%, MRP — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), MRP — 37.1 (выраженный тренд). MRP демонстрирует выраженный тренд, а ARE — нет. Волатильность: бета MRP — 0.82, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | MRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 44.20 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 28.39 | |
| CCI (20) | 79.27 | -52.87 | |
| MFI | 74.62 | 28.90 | |
| Williams %R | -3.94 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 37.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | -1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | -4.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -11.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 115.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.82 | |
| ATR % | 3.93% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.18 | |
| RS Rating | 11.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -23.47 | |
| BB ширина | 21.63 | 24.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, MRP — 600,46 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MRP зарабатывает 379,86 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, MRP — 3,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | MRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 600,46 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 379,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,67 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,67 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, MRP — 10.59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, MRP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | MRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 10.59% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 91.44% | |
| Лет выплат | 14.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), MRP — в августе (+17.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для MRP — октябрь (-4.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Millrose Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или MRP?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Millrose Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Millrose Properties, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или MRP?
Что лучше купить — ARE или MRP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией