Сравнение ARE vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MAA показывает P/E 38.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 6.85 у MAA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 38.94 | |
| P/B | 0.57 | 2.73 | |
| P/S | 2.88 | 6.85 | |
| PEG | 0.01 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 6.78% | |
| ROA | -2.99% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 39.58% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 27.43% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 183.39% | |
| EPS | $-5.43 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $49.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у MAA — 57.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0.30 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 67.95 | |
| CCI (20) | 79.27 | 40.79 | |
| MFI | 74.62 | 50.16 | |
| Williams %R | -3.94 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.30 | |
| ATR % | 3.93% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.39 | |
| RS Rating | 11.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -20.39 | |
| BB ширина | 21.63 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MAA зарабатывает 446,91 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
ARE и MAA — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, MAA — 4.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 183.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а MAA — на ноябре (+3.68%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или MAA?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или MAA?
Что лучше купить — ARE или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией