Сравнение ARE vs LINE

Тикер 1

Тикер 2

ARE18

23LINE

Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) и Lineage, Inc. (LINE) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E ARE — -8.81, LINE — -61.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность ARE составляет 8.53%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, ARE — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ARELINE

Фундаментальный анализ

Ни ARE (P/E -8.81), ни LINE (P/E -61.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 2.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у LINE — 1.12. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LINE — 12.63, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у LINE — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARELINE

Показатель	ARE	LINE
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	-61.82
P/B	0.57	1.12
P/S	2.88	1.69
PEG	0.01	-1.12
EV/EBITDA	51.27	12.63
Рентабельность
ROE	-6.29%	-1.75%
ROA	-2.99%	-0.77%
Валовая маржа	68.25%	11.08%
Операц. маржа	-42.76%	4.46%
Чистая маржа	-35.30%	-2.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.01
Текущая ликв.	0.29	0.85
Быстрая ликв.	0.29	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	5.32%
Коэфф. выплат	-78.69%	-367.12%
EPS	$-5.43	$-0.64
Балансовая стоим.	$102.79	$39.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARE — 56.9, LINE — 59.2. Обе акции находятся в одной зоне. ARE и LINE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +9.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LINE выше SMA 200 (+5.5%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), LINE — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARE — 1.05, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARELINE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	LINE
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	59.18
Stochastic %K	96.06	78.69
CCI (20)	79.27	67.39
MFI	74.62	68.77
Williams %R	-3.94	-21.31
MACD гистограмма	0.41	0.06
Momentum (10)	2.01	1.95
Тренд
ADX	16.05	16.28
Цена vs EMA 9	+3.60%	+2.23%
Цена vs EMA 20	+4.71%	+4.29%
Цена vs SMA 50	+4.03%	+9.41%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+5.47%
Объём
CMF	-0.07	0.07
Volume Ratio	53.78	63.64
Волатильность и статистика
Beta	1.05	1.27
ATR %	3.93%	3.48%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.43
RS Rating	11.00	23.00
52w от хая	-45.77	-18.39
BB ширина	21.63	16.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, LINE — 5,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARE — -1,43 млрд $, LINE — -98 млн $. LINE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, LINE — 196 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARE	LINE
Выручка	2,97 млрд $	5,36 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	-98 млн $
EPS (TTM)	$-8.44	$-0.43
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	943 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	196 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, LINE — 5.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, LINE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ARE	LINE
Див. доходность	8.53%	5.32%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.53
Коэфф. выплат	-78.69%	-367.12%
Лет выплат	14.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), LINE — в феврале (+9.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), LINE — март (-10.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Lineage, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или LINE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARE — -6.29%, LINE — -1.75%. Преимущество у LINE.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Lineage, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, LINE — 5.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Lineage, Inc.?

Выручка ARE за TTM — 2,97 млрд $, LINE — 5,36 млрд $. LINE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ARE или LINE?

Технический скоринг: ARE — 60/100, LINE — 85/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или LINE?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу LINE по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией