Сравнение ARE vs LAMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LAMR показывает P/E 28.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 6.73 у LAMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у LAMR — 15.87. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LAMR — 20.21, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как LAMR показывает рентабельность 56.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка LAMR значительно выше: D/E 5.35 vs 0.82 у ARE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 28.00 | |
| P/B | 0.57 | 15.87 | |
| P/S | 2.88 | 6.73 | |
| PEG | 0.01 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 20.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 56.10% | |
| ROA | -2.99% | 7.95% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 31.54% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 27.98% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 24.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 5.35 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 4.28% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 120.03% | |
| EPS | $-5.43 | $5.42 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $9.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LAMR сильнее: 85/100 против 60/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у LAMR — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и LAMR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LAMR выше SMA 200 (+17.6%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу LAMR. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), LAMR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LAMR менее волатилен — бета 0.60 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 65.56 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 67.81 | |
| CCI (20) | 79.27 | 81.67 | |
| MFI | 74.62 | 61.92 | |
| Williams %R | -3.94 | -32.19 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.22 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 10.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 36.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +2.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +5.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +11.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +17.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 65.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.60 | |
| ATR % | 3.93% | 2.57% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.99 | |
| RS Rating | 11.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -4.34 | |
| BB ширина | 21.63 | 19.44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, LAMR — 2,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как LAMR генерирует прибыль (587,15 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, LAMR — 736,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 2,27 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 587,15 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $5.78 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 864,05 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 736,01 млн $ |
Дивиденды
ARE и LAMR — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, LAMR — 4.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, LAMR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 4.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $3.20 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 120.03% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -4.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а LAMR — на ноябре (+7.93%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), LAMR — март (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Lamar Advertising Company?
У кого выше рентабельность — ARE или LAMR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Lamar Advertising Company?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Lamar Advertising Company?
Какая акция лучше по технике — ARE или LAMR?
Что лучше купить — ARE или LAMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией