Сравнение ARE vs HR

Тикер 1

Тикер 2

ARE19

24HR

Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) и Healthcare Realty Trust Incorporated (HR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E ARE — -8.81, HR — -35.34. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность ARE составляет 8.53%, у HR — 4.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ARE — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AREHR

Фундаментальный анализ

Ни ARE (P/E -8.81), ни HR (P/E -35.34) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 6.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у HR — 1.60. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HR — 21.21, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у HR — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AREHR

Показатель	ARE	HR
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	-35.34
P/B	0.57	1.60
P/S	2.88	6.19
PEG	0.01	-0.59
EV/EBITDA	51.27	21.21
Рентабельность
ROE	-6.29%	-4.34%
ROA	-2.99%	-2.20%
Валовая маржа	68.25%	-8.58%
Операц. маржа	-42.76%	9.31%
Чистая маржа	-35.30%	-17.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.98
Текущая ликв.	0.29	0.99
Быстрая ликв.	0.29	0.99
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	4.69%
Коэфф. выплат	-78.69%	-179.88%
EPS	$-5.43	$-0.58
Балансовая стоим.	$102.79	$12.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу HR: скоринг 73/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARE — 56.9, HR — 70.4. ARE в зоне нейтральная зона, а HR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ARE и HR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HR выше SMA 200 (+14.2%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу HR. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), HR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HR — 0.25, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AREHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	HR
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	70.39
Stochastic %K	96.06	92.92
CCI (20)	79.27	71.74
MFI	74.62	75.41
Williams %R	-3.94	-7.08
MACD гистограмма	0.41	0.01
Momentum (10)	2.01	0.23
Тренд
ADX	16.05	36.29
Цена vs EMA 9	+3.60%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+4.71%	+3.33%
Цена vs SMA 50	+4.03%	+10.16%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+14.22%
Объём
CMF	-0.07	0.24
Volume Ratio	53.78	60.26
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.25
ATR %	3.93%	1.87%
Sharpe (1г)	-0.85	1.37
RS Rating	11.00	73.00
52w от хая	-45.77	-1.09
BB ширина	21.63	15.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, HR — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARE — -1,43 млрд $, HR — -246,07 млн $. HR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARE	HR
Выручка	2,97 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	-246,07 млн $
EPS (TTM)	$-8.44	$-0.71
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	457,10 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	126,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, HR — 4.69%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ARE	HR
Див. доходность	8.53%	4.69%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.48
Коэфф. выплат	-78.69%	-179.88%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	-28.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), HR — в январе (+2.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), HR — февраль (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или HR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARE — -6.29%, HR — -4.34%. Преимущество у HR.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, HR — 4.69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?

Выручка ARE за TTM — 2,97 млрд $, HR — 1,18 млрд $. ARE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ARE или HR?

Технический скоринг: ARE — 60/100, HR — 73/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или HR?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу HR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией