Сравнение ARE vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни ARE (P/E -8,63), ни HR (P/E -73,24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,83 против 5,89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,58, у HR — 1,56. EV/EBITDA HR — 16,39, у ARE — 48,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0,82, у HR — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,63 | -73,24 | |
| P/B | 0,58 | 1,56 | |
| P/S | 2,83 | 5,89 | |
| PEG | 0,00 | -0,45 | |
| EV/EBITDA | 48,68 | 16,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | -1,94% | |
| ROA | -2,61% | -0,97% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 16,57% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 22,60% | |
| Чистая маржа | -30,57% | -7,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,11 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,24% | 5,00% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | -385,78% | |
| EPS | -$4,80 | -$0,25 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $12,48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ARE — 42,8, HR — 29,5. ARE в зоне нейтральная зона, а HR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,7%, HR на -6,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. HR выше SMA 200 (+3,1%), ARE — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу HR. ADX: ARE — 17,0 (нет тренда), HR — 26,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HR — 0,10, ARE — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,81 | 29,49 | |
| Stochastic %K | 6,69 | 2,92 | |
| CCI (20) | -123,27 | -154,64 | |
| MFI | 45,08 | 49,98 | |
| Williams %R | -93,31 | -97,08 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,26 | |
| Momentum (10) | -5,71 | -2,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,03 | 26,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,54% | -3,79% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,88% | -5,89% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,69% | -6,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,20% | +3,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 82,24 | 57,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,10 | |
| ATR % | 3,97% | 2,08% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | 0,60 | |
| RS Rating | 8,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -45,53 | -12,84 | |
| BB ширина | 13,75 | 15,67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, HR — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARE — -2,60%, HR — -6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ARE — -1,43 млрд $, HR — -246,07 млн $. HR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | -6.90% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | -246,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$8,44 | -$0,71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 7,24%, HR — 5,00%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 13 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,24% | 5,00% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | -385,78% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -22,01% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), HR — в январе (+2,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3,27%), HR — февраль (-3,66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — ARE или HR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ARE или HR?
Что лучше купить — ARE или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией