Сравнение ARE vs FR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8.81) — компания генерирует убытки. FR прибылен, P/E составляет 24.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2.88 против 11.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у FR — 2.99. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FR — 12.52, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как FR показывает рентабельность 12.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у FR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | FR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 24.09 | |
| P/B | 0.57 | 2.99 | |
| P/S | 2.88 | 11.09 | |
| PEG | 0.01 | 0.85 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 12.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 12.77% | |
| ROA | -2.99% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 47.03% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 38.28% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 45.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 2.95% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 85.17% | |
| EPS | $-5.43 | $2.58 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $21.53 | |
Технический анализ
FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ARE — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 56.9 (нейтральная зона), FR — 54.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARE и FR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FR выше SMA 200 (+9.4%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу FR. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), FR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FR стабильнее (0.62 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает FR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | FR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 54.30 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 74.54 | |
| CCI (20) | 79.27 | 3.05 | |
| MFI | 74.62 | 40.03 | |
| Williams %R | -3.94 | -25.46 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 13.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +2.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +9.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 75.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.62 | |
| ATR % | 3.93% | 1.71% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.94 | |
| RS Rating | 11.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -3.70 | |
| BB ширина | 21.63 | 3.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, FR — 727,08 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как FR генерирует прибыль (247,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, FR — 114,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | FR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 727,08 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 247,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.87 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 461,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 114,89 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 8.53%, FR — 2.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, FR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | FR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 2.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 85.17% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -1.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+5.34%), для FR — июле (+4.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), FR — сентябрь (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или FR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и First Industrial Realty Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или FR?
Что лучше купить — ARE или FR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией