Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ARE vs FR

Тикер 1

Тикер 2

ARE23

22FR

Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) и First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. ARE имеет отрицательный P/E (-8,00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FR прибылен с P/E 23,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ARE работает в убыток — ROE -5,70%, тогда как FR показывает рентабельность 13,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-30,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ARE предлагает более высокую дивидендную доходность (7,18% vs 2,98%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FR сильнее: 41/100 против 24/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ARE и FR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

$49,81+$1,33 (+2,74%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,68 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

6.7

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

$63,52+$0,13 (+0,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,42 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.4

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AREFR

Фундаментальный анализ

P/E у ARE отрицательный (-8,00) — компания генерирует убытки. FR прибылен, P/E составляет 23,05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2,86 против 11,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,59, у FR — 3,02. EV/EBITDA FR — 15,94, у ARE — 48,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -5,70%, тогда как FR показывает рентабельность 13,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-30,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0,82, у FR — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AREFR

Показатель	ARE	FR
Мультипликаторы оценки
P/E	-8,00	23,05
P/B	0,59	3,02
P/S	2,86	11,06
PEG	0,00	0,68
EV/EBITDA	48,85	15,94
Рентабельность
ROE	-5,70%	13,42%
ROA	-2,61%	6,30%
Валовая маржа	69,46%	47,74%
Операц. маржа	-45,72%	41,59%
Чистая маржа	-30,57%	47,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,82	0,93
Текущая ликв.	0,11	0,69
Быстрая ликв.	0,11	0,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,18%	2,98%
Коэфф. выплат	-77,64%	82,15%
EPS	-$4,80	$2,75
Балансовая стоим.	$101,74	$21,67

Технический анализ

FR набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ARE — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 43,2 (нейтральная зона), FR — 39,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,0%, FR на -0,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FR выше SMA 200 (+5,1%), ARE — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу FR. ADX: ARE — 16,4 (нет тренда), FR — 14,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FR стабильнее (0,45 vs 0,70). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AREFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	FR
Осцилляторы
RSI (14)	43,22	39,84
Stochastic %K	11,25	4,84
CCI (20)	-56,18	-129,59
MFI	44,83	34,86
Williams %R	-88,75	-95,16
MACD гистограмма	-0,23	-0,52
Momentum (10)	-1,64	-2,94
Тренд
ADX	16,37	14,65
Цена vs EMA 9	-4,15%	-2,47%
Цена vs EMA 20	-4,44%	-2,93%
Цена vs SMA 50	-5,01%	-0,88%
Цена vs SMA 200	-5,44%	+5,09%
Объём
CMF	-0,10	-0,19
Volume Ratio	80,48	49,70
Волатильность и статистика
Beta	0,70	0,45
ATR %	4,25%	2,24%
Sharpe (1г)	-0,80	1,21
RS Rating	7,00	68,00
52w от хая	-45,06	-9,29
BB ширина	14,65	9,34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, FR — 727,08 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FR растёт быстрее по выручке: +8,60% год к году против -2,60% у ARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как FR генерирует прибыль (247,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, FR — 114,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARE	FR	Лидер
Выручка	2,97 млрд $	727,08 млн $
Рост выручки (г/г)	-2.60%	+8.60%
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	247,44 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-13.90%	—
EPS (TTM)	-$8,44	$1,87
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	461,34 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	114,89 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 7,18%, FR — 2,98%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 13 лет, FR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ARE	FR
Див. доходность	7,18%	2,98%
Годовые дивиденды	$1,44	$1,00
Коэфф. выплат	-77,64%	82,15%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-20,31%	-1,53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+4,59%), для FR — июле (+5,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3,27%), FR — сентябрь (-4,07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11,69% против +1,54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1,1

-0,2

-1,7

-1,1

+1,0

+1,2

+4,6

-0,1

-3,2

-3,3

+3,2

-0,1

+1,4

+0,5

-0,5

+1,4

+1,8

+1,0

+5,1

+0,9

-4,1

+0,5

+3,7

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или FR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARE — -5,70%, FR — 13,42%. Преимущество у FR.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и First Industrial Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 7,18%, FR — 2,98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Выручка ARE за TTM — 2,97 млрд $, FR — 727,08 млн $. ARE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ARE или FR?

Технический скоринг: ARE — 24/100, FR — 41/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или FR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:22 в пользу ARE по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией