Сравнение ARE vs ELS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ELS показывает P/E 31.68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 7.83 у ELS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у ELS — 6.93. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELS — 25.44, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как ELS показывает рентабельность 22.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у ELS — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELS ниже 1 (0.18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | ELS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 31.68 | |
| P/B | 0.57 | 6.93 | |
| P/S | 2.88 | 7.83 | |
| PEG | 0.01 | -61.14 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 25.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 22.01% | |
| ROA | -2.99% | 6.70% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 31.52% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 34.65% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 24.67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.18 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 3.31% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 107.10% | |
| EPS | $-5.43 | $1.99 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $9.40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARE сильнее: 60/100 против 42/100 у ELS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у ELS — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как ELS ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ELS выше SMA 200 (+0.5%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу ELS. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), ELS — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ELS менее волатилен — бета 0.00 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | ELS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 48.90 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 62.68 | |
| CCI (20) | 79.27 | 14.35 | |
| MFI | 74.62 | 60.56 | |
| Williams %R | -3.94 | -37.32 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 14.74 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | -1.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 65.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.00 | |
| ATR % | 3.93% | 1.64% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.42 | |
| RS Rating | 11.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -8.48 | |
| BB ширина | 21.63 | 3.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, ELS — 1,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как ELS генерирует прибыль (386,51 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, ELS — 334,06 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | ELS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 386,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 571,15 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 334,06 млн $ |
Дивиденды
ARE и ELS — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, ELS — 3.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, ELS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | ELS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 3.31% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.08 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 107.10% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -5.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а ELS — на июле (+3.47%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), ELS — сентябрь (-4.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Equity LifeStyle Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или ELS?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Equity LifeStyle Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Equity LifeStyle Properties, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или ELS?
Что лучше купить — ARE или ELS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией