Сравнение ARE vs EGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8,64) — компания генерирует убытки. EGP прибылен, P/E составляет 35,56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2,84 против 14,50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,58, у EGP — 3,05. EV/EBITDA EGP — 22,51, у ARE — 49,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -5,70%, тогда как EGP показывает рентабельность 8,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-30,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0,85, у EGP — 0,47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | EGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,64 | 35,56 | |
| P/B | 0,58 | 3,05 | |
| P/S | 2,84 | 14,50 | |
| PEG | 0,00 | 1,56 | |
| EV/EBITDA | 49,82 | 22,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 8,61% | |
| ROA | -2,61% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 44,17% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 40,54% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 40,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,47 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 1,15 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,23% | 3,05% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 105,99% | |
| EPS | -$4,80 | $5,68 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $66,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ARE — 43,3 (нейтральная зона), EGP — 41,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,3%, EGP на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EGP выше SMA 200 (+5,2%), ARE — ниже (-4,5%). Долгосрочный тренд в пользу EGP. ADX: ARE — 16,9 (нет тренда), EGP — 22,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EGP стабильнее (0,34 vs 0,72). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | EGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,32 | 41,81 | |
| Stochastic %K | 7,66 | 26,81 | |
| CCI (20) | -95,84 | -63,27 | |
| MFI | 40,22 | 30,73 | |
| Williams %R | -92,34 | -73,19 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | -0,70 | |
| Momentum (10) | -3,31 | -5,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,88 | 22,27 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,62% | -0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,11% | -1,60% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,25% | -2,07% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,49% | +5,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 87,09 | 50,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | 0,34 | |
| ATR % | 3,63% | 1,88% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | 1,05 | |
| RS Rating | 7,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -45,44 | -10,38 | |
| BB ширина | 14,77 | 11,79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, EGP — 721,34 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EGP растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против -2,60% у ARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как EGP генерирует прибыль (257,42 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, EGP — 404,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | EGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 721,34 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 257,42 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +13.00% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $4,88 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 480,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 404,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 7,23%, EGP — 3,05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 13 лет, EGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | EGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,23% | 3,05% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $3,10 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 105,99% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -2,84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+4,59%), для EGP — июле (+4,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3,27%), EGP — сентябрь (-3,07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EGP: +14,75% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или EastGroup Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или EGP?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и EastGroup Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или EastGroup Properties, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или EGP?
Что лучше купить — ARE или EGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией