Сравнение ARE vs DLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8.81) — компания генерирует убытки. DLR прибылен, P/E составляет 47.74. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ARE дешевле: 2.88 против 10.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у DLR — 2.81. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA DLR — 21.33, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как DLR показывает рентабельность 5.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у DLR — 0.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 47.74 | |
| P/B | 0.57 | 2.81 | |
| P/S | 2.88 | 10.44 | |
| PEG | 0.01 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 21.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 5.98% | |
| ROA | -2.99% | 2.82% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 25.12% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 14.61% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 21.47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.82 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 2.56% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 127.09% | |
| EPS | $-5.43 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $73.61 | |
Технический анализ
ARE набирает 60 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARE — 56.9 (нейтральная зона), DLR — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARE и DLR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DLR выше SMA 200 (+10.6%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), DLR — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DLR стабильнее (0.85 vs 1.05). Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 46.43 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 34.28 | |
| CCI (20) | 79.27 | -113.57 | |
| MFI | 74.62 | 24.76 | |
| Williams %R | -3.94 | -65.72 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -1.59 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -9.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 22.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | -0.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | -1.20% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +10.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 52.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.85 | |
| ATR % | 3.93% | 2.19% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.40 | |
| RS Rating | 11.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -8.40 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARE — 2,97 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как DLR генерирует прибыль (1,31 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $3.73 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,41 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARE — 8.53%, DLR — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 2.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $2.44 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 127.09% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -12.06% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARE — июле (+5.34%), для DLR — апреле (+4.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), DLR — сентябрь (-3.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или DLR?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или DLR?
Что лучше купить — ARE или DLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией