Сравнение ARE vs CUBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CUBE прибылен с P/E 27.57. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 7.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUBE оценён ниже: 17.70 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. CUBE генерирует прибыль с ROE 11.95%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, CUBE — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CUBE ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 27.57 | |
| P/B | 0.57 | 3.41 | |
| P/S | 2.88 | 7.97 | |
| PEG | 0.01 | -1.63 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 17.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 11.95% | |
| ROA | -2.99% | 4.96% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 11.86% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 39.51% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 28.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 146.07% | |
| EPS | $-5.43 | $1.44 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $11.87 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 59/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ARE — 56.9, CUBE — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, CUBE на 2.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CUBE выше SMA 200 (+2.2%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу CUBE. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), CUBE — 16.0 (нет тренда). Волатильность: бета CUBE — 0.53, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 51.54 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 48.43 | |
| CCI (20) | 79.27 | -36.41 | |
| MFI | 74.62 | 53.93 | |
| Williams %R | -3.94 | -51.57 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 2.01 | -0.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +0.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +2.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +2.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 77.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.53 | |
| ATR % | 3.93% | 2.28% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.53 | |
| RS Rating | 11.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -10.20 | |
| BB ширина | 21.63 | 6.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CUBE зарабатывает 333,78 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, CUBE — 566,89 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 333,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 611,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 566,89 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, CUBE — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, CUBE — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 146.07% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -6.07% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), CUBE — в мае (+3.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для CUBE — сентябрь (-2.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CubeSmart?
У кого выше рентабельность — ARE или CUBE?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и CubeSmart?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CubeSmart?
Какая акция лучше по технике — ARE или CUBE?
Что лучше купить — ARE или CUBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией