Сравнение ARE vs CTRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-8.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CTRE прибылен с P/E 27.63. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 20.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у CTRE — 2.24. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CTRE — 21.17, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как CTRE показывает рентабельность 8.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у CTRE — 0.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CTRE ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 27.63 | |
| P/B | 0.57 | 2.24 | |
| P/S | 2.88 | 20.94 | |
| PEG | 0.01 | 0.39 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 8.67% | |
| ROA | -2.99% | 6.40% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 73.78% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 61.59% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 71.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.22 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 3.36% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 83.53% | |
| EPS | $-5.43 | $1.50 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $18.63 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CTRE: скоринг 80/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARE — 56.9, CTRE — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. ARE и CTRE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +5.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CTRE выше SMA 200 (+12.4%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу CTRE. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), CTRE — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTRE — 0.24, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 58.48 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 62.76 | |
| CCI (20) | 79.27 | 74.25 | |
| MFI | 74.62 | 43.54 | |
| Williams %R | -3.94 | -37.24 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 2.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +5.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +12.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 97.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.24 | |
| ATR % | 3.93% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 1.35 | |
| RS Rating | 11.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -3.67 | |
| BB ширина | 21.63 | 13.48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, CTRE — 476,59 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как CTRE генерирует прибыль (320,54 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, CTRE — 379,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 476,59 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 320,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 394,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 379,04 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, CTRE — 3.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, CTRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 3.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.39 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 83.53% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -18.12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), CTRE — в мае (+6.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), CTRE — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CareTrust REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или CTRE?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и CareTrust REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CareTrust REIT, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или CTRE?
Что лучше купить — ARE или CTRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией