Сравнение ARE vs CTRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARE имеет отрицательный P/E (-7,98), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CTRE прибылен с P/E 25,42. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,85 против 17,57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,59, у CTRE — 2,10. EV/EBITDA CTRE — 20,27, у ARE — 48,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -5,70%, тогда как CTRE показывает рентабельность 8,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-30,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0,82, у CTRE — 0,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CTRE ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -7,98 | 25,42 | |
| P/B | 0,59 | 2,10 | |
| P/S | 2,85 | 17,57 | |
| PEG | 0,00 | 0,81 | |
| EV/EBITDA | 48,80 | 20,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | 8,54% | |
| ROA | -2,61% | 5,99% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 77,91% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 63,21% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 65,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,20% | 3,59% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 85,87% | |
| EPS | -$4,80 | $1,52 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | $19,25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CTRE: скоринг 43/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARE — 43,6, CTRE — 43,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CTRE выше на 0,6%, ARE — ниже на -5,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CTRE выше SMA 200 (+4,7%), ARE — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу CTRE. ADX: ARE — 16,5 (нет тренда), CTRE — 18,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTRE — 0,02, ARE — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,58 | 43,32 | |
| Stochastic %K | 10,21 | 10,11 | |
| CCI (20) | -102,99 | -98,21 | |
| MFI | 45,78 | 21,71 | |
| Williams %R | -89,79 | -89,89 | |
| MACD гистограмма | -0,33 | -0,29 | |
| Momentum (10) | -3,04 | -2,54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,52 | 18,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,30% | -2,06% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,11% | -2,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,20% | +0,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,18% | +4,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 85,05 | 132,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,02 | |
| ATR % | 4,28% | 2,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | 0,76 | |
| RS Rating | 8,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -45,21 | -7,34 | |
| BB ширина | 13,82 | 9,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, CTRE — 476,59 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CTRE — +108,80%, ARE — -2,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как CTRE генерирует прибыль (320,54 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, CTRE — 379,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 476,59 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | +108.80% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 320,54 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +156.30% | — |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $1,57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 394,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 379,04 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARE платит 7,20%, CTRE — 3,59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 13 лет, CTRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | CTRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,20% | 3,59% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,78 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 85,87% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -5,95% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), CTRE — в мае (+5,90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3,27%), CTRE — сентябрь (-3,21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTRE: +15,31% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CareTrust REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или CTRE?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и CareTrust REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или CareTrust REIT, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или CTRE?
Что лучше купить — ARE или CTRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией