Сравнение ARE vs CPT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPT показывает P/E 28.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2.88 vs 6.79 у CPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARE дешевле: 0.57 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 51.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. CPT генерирует прибыль с ROE 8.86%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0.82, CPT — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | CPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 28.71 | |
| P/B | 0.57 | 2.77 | |
| P/S | 2.88 | 6.79 | |
| PEG | 0.01 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 12.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 8.86% | |
| ROA | -2.99% | 4.28% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 42.29% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 18.36% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 24.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.11 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 148.39% | |
| EPS | $-5.43 | $3.70 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $39.16 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у CPT — 59.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARE на 4.0%, CPT на 4.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPT выше SMA 200 (+0.9%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. Сила тренда по ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), CPT — 12.1 (нет тренда). CPT менее волатилен — бета 0.32 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | CPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 59.70 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 79.12 | |
| CCI (20) | 79.27 | 131.14 | |
| MFI | 74.62 | 56.45 | |
| Williams %R | -3.94 | -20.88 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 1.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 12.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +2.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | +0.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 95.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.32 | |
| ATR % | 3.93% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.76 | |
| RS Rating | 11.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -10.93 | |
| BB ширина | 21.63 | 4.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, CPT — 1,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: CPT зарабатывает 384,46 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, CPT — 386,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | CPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 1,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 384,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $3.54 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 826,62 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 386,22 млн $ |
Дивиденды
ARE и CPT — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, CPT — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 14 лет подряд, CPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | CPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 148.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -20.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а CPT — на ноябре (+3.53%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3.27%), для CPT — сентябрь (-3.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Camden Property Trust?
У кого выше рентабельность — ARE или CPT?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Camden Property Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Camden Property Trust?
Какая акция лучше по технике — ARE или CPT?
Что лучше купить — ARE или CPT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией