Сравнение ARE vs COLD

Тикер 1

Тикер 2

ARE21

22COLD

Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) и Americold Realty Trust, Inc. (COLD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ARE крупнее в 2.0× (8,34 млрд $ vs 4,12 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ARE — -8.81, COLD — -36.78. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность ARE составляет 8.53%, у COLD — 6.38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. COLD набирает 82 из 100 по техническому скорингу, ARE — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

ARENYSE

47,85 $+0,01 $ (+0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.1

Качество

3.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Americold Realty Trust, Inc.

COLDNYSE

14,44 $+0,03 $ (+0,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,12 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

7.6

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARECOLD

Фундаментальный анализ

Ни ARE (P/E -8.81), ни COLD (P/E -36.78) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) COLD оценён ниже: 1.58 против 2.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у COLD — 1.46. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA COLD — 22.34, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARE — 0.82, у COLD — 1.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARECOLD

Показатель	ARE	COLD
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.81	-36.78
P/B	0.57	1.46
P/S	2.88	1.58
PEG	0.01	0.50
EV/EBITDA	51.27	22.34
Рентабельность
ROE	-6.29%	-3.77%
ROA	-2.99%	-1.38%
Валовая маржа	68.25%	3.62%
Операц. маржа	-42.76%	3.74%
Чистая маржа	-35.30%	-4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.62
Текущая ликв.	0.29	0.35
Быстрая ликв.	0.29	0.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.53%	6.38%
Коэфф. выплат	-78.69%	-236.27%
EPS	$-5.43	$-0.39
Балансовая стоим.	$102.79	$10.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу COLD: скоринг 82/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARE — 56.9, COLD — 60.5. Обе акции находятся в одной зоне. ARE и COLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +15.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. COLD выше SMA 200 (+12.7%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу COLD. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), COLD — 22.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета COLD — 0.75, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARECOLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARE	COLD
Осцилляторы
RSI (14)	56.92	60.50
Stochastic %K	96.06	76.95
CCI (20)	79.27	49.69
MFI	74.62	58.92
Williams %R	-3.94	-23.05
MACD гистограмма	0.41	0.05
Momentum (10)	2.01	1.71
Тренд
ADX	16.05	22.38
Цена vs EMA 9	+3.60%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+4.71%	+5.37%
Цена vs SMA 50	+4.03%	+15.95%
Цена vs SMA 200	-18.99%	+12.65%
Объём
CMF	-0.07	0.16
Volume Ratio	53.78	52.15
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.75
ATR %	3.93%	3.81%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.37
RS Rating	11.00	21.00
52w от хая	-45.77	-20.47
BB ширина	21.63	35.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARE генерирует 2,97 млрд $, COLD — 2,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARE — -1,43 млрд $, COLD — -114,55 млн $. COLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, COLD — -217,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARE	COLD
Выручка	2,97 млрд $	2,60 млрд $
Чистая прибыль	-1,43 млрд $	-114,55 млн $
EPS (TTM)	$-8.44	$-0.40
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	359,64 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	-217,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARE платит 8.53%, COLD — 6.38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, COLD — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ARE	COLD
Див. доходность	8.53%	6.38%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.23
Коэфф. выплат	-78.69%	-236.27%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.62%	-23.54%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.34%), COLD — в июле (+3.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), COLD — сентябрь (-8.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARE

+1.1

-0.2

-1.7

-1.1

-0.9

+0.5

+5.3

-0.1

-3.2

-3.3

+3.2

-0.1

COLD

+0.6

-2.9

+0.4

+0.1

+3.6

+2.8

+3.9

-0.4

-8.8

-1.4

+1.5

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Americold Realty Trust, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARE или COLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARE — -6.29%, COLD — -3.77%. Преимущество у COLD.

Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Americold Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARE — 8.53%, COLD — 6.38%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Americold Realty Trust, Inc.?

Выручка ARE за TTM — 2,97 млрд $, COLD — 2,60 млрд $. ARE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ARE или COLD?

Технический скоринг: ARE — 60/100, COLD — 82/100. COLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARE или COLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу COLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией