Сравнение ARE vs CCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CCI показывает P/E 30,76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ARE: 2,84 vs 7,98 у CCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CCI оценён ниже: 20,47 vs 49,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARE — 0,85, CCI — -7,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | CCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8,64 | 30,76 | |
| P/B | 0,58 | -10,06 | |
| P/S | 2,84 | 7,98 | |
| PEG | 0,00 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 49,82 | 20,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,70% | -51,70% | |
| ROA | -2,61% | 5,00% | |
| Валовая маржа | 69,46% | 63,19% | |
| Операц. маржа | -45,72% | 47,74% | |
| Чистая маржа | -30,57% | 25,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | -7,16 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 0,50 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,23% | 5,59% | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 172,93% | |
| EPS | -$4,80 | $2,48 | |
| Балансовая стоим. | $101,74 | -$7,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CCI сильнее: 42/100 против 25/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 43,3 (нейтральная зона), у CCI — 47,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARE на -5,3%, CCI на -5,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARE — 16,9 (нет тренда), CCI — 26,9 (выраженный тренд). CCI менее волатилен — бета 0,09 против 0,72 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | CCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,32 | 47,46 | |
| Stochastic %K | 7,66 | 61,19 | |
| CCI (20) | -95,84 | 5,83 | |
| MFI | 40,22 | 50,71 | |
| Williams %R | -92,34 | -38,81 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 0,25 | |
| Momentum (10) | -3,31 | -0,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,88 | 26,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,62% | +1,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,11% | -0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,25% | -5,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,49% | -11,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 87,09 | 49,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | 0,09 | |
| ATR % | 3,63% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | -0,98 | |
| RS Rating | 7,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -45,44 | -27,37 | |
| BB ширина | 14,77 | 8,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, CCI — 4,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARE: -2,60% г/г vs -35,10%. CCI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: CCI зарабатывает 444 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ARE генерирует 1,41 млрд $, CCI — 2,88 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARE | CCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 4,26 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.60% | -35.10% | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 444 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$8,44 | $1,02 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,88 млрд $ |
Дивиденды
ARE и CCI — дивидендные акции. Доходность: ARE — 7,23%, CCI — 5,59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARE платит дивиденды 13 лет подряд, CCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ARE | CCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,23% | 5,59% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $3,19 | |
| Коэфф. выплат | -77,64% | 172,93% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,31% | -10,21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+4,59%), а CCI — на ноябре (+4,33%). Слабые месяцы: для ARE — октябрь (-3,27%), для CCI — сентябрь (-4,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CCI: +2,34% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Crown Castle Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или CCI?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и Crown Castle Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или Crown Castle Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или CCI?
Что лучше купить — ARE или CCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией