Сравнение ARE vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ARE (P/E -8.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BXP показывает P/E 29.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у BXP — 1.85. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BXP — 13.32, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ARE работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как BXP показывает рентабельность 6.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ARE (-35.30%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.82 у ARE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARE | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.81 | 29.96 | |
| P/B | 0.57 | 1.85 | |
| P/S | 2.88 | 2.74 | |
| PEG | 0.01 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 51.27 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 6.17% | |
| ROA | -2.99% | 1.26% | |
| Валовая маржа | 68.25% | 60.20% | |
| Операц. маржа | -42.76% | 35.22% | |
| Чистая маржа | -35.30% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 3.10 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.53% | 5.14% | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 187.21% | |
| EPS | $-5.43 | $2.00 | |
| Балансовая стоим. | $102.79 | $48.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 60/100 у ARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARE составляет 56.9 (нейтральная зона), у BXP — 59.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARE и BXP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.0% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARE — 16.1 (нет тренда), BXP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BXP менее волатилен — бета 0.93 против 1.05 у ARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARE | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.92 | 59.02 | |
| Stochastic %K | 96.06 | 77.58 | |
| CCI (20) | 79.27 | 73.57 | |
| MFI | 74.62 | 40.11 | |
| Williams %R | -3.94 | -22.42 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.05 | 21.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.71% | +2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.03% | +7.64% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.99% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 53.78 | 65.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.93 | |
| ATR % | 3.93% | 2.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.45 | |
| RS Rating | 11.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -45.77 | -24.49 | |
| BB ширина | 21.63 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARE — 2,97 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ARE убыточен (чистая прибыль -1,43 млрд $), тогда как BXP генерирует прибыль (276,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ARE — 1,41 млрд $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARE | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,97 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,43 млрд $ | 276,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-8.44 | $1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
ARE и BXP — дивидендные акции. Доходность: ARE — 8.53%, BXP — 5.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARE — 14 лет, BXP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARE | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.53% | 5.14% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | -78.69% | 187.21% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.62% | -29.15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARE приходится на июле (+5.34%), а BXP — на ноябре (+5.43%). Наименее удачные месяцы: ARE — октябрь (-3.27%), BXP — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARE или BXP?
Какие дивиденды у Alexandria Real Estate Equities, Inc. и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alexandria Real Estate Equities, Inc. или BXP, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARE или BXP?
Что лучше купить — ARE или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией