Сравнение ARCC vs BX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ARCC — P/E 11.68 vs 29.97 у BX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ARCC: 5.10 vs 9.36 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ARCC оценён ниже: 14.05 vs 20.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.16% против 8.11% у ARCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARCC — 43.69%, BX — 20.38%. У ARCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 1.13, BX — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 29.97 | |
| P/B | 0.95 | 10.93 | |
| P/S | 5.10 | 9.36 | |
| PEG | -0.57 | 1.69 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 20.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 36.16% | |
| ROA | 3.75% | 6.32% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 87.51% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 48.83% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 20.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 4.25% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 198.84% | |
| EPS | $1.60 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $27.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARCC сильнее: 39/100 против 21/100 у BX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у BX — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARCC выше на 1.2%, BX — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), BX — 14.5 (нет тренда). ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.47 у BX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 43.94 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 26.58 | |
| CCI (20) | -54.74 | -179.76 | |
| MFI | 26.06 | 26.95 | |
| Williams %R | -69.12 | -73.42 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -1.09 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -7.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -1.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -2.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -19.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 70.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.47 | |
| ATR % | 1.78% | 3.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -0.66 | |
| RS Rating | 28.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -38.54 | |
| BB ширина | 4.80 | 9.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, BX — 13,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, BX — 3,02 млрд $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 13,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 3,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $3.88 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и BX — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, BX — 4.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, BX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, BX — 198.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 4.25% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $2.65 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 198.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -5.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а BX — на июле (+8.25%). Слабые месяцы: для ARCC — март (-4.45%), для BX — февраль (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BX: +18.48% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или Blackstone Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или BX?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и Blackstone Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или Blackstone Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или BX?
Какая акция лучше по технике — ARCC или BX?
Что лучше купить — ARCC или BX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией